Julio ha sido un excelente mes, con una rentabilidad del 8.3% (frente al 7.2% de junio). De hecho, julio ha sido el segundo mejor mes (en términos de tasa de retorno mensual). Las plataformas de crowdlending P2P y crowdlending P2B han mejorado su rentabilidad respecto a mayo, hasta el 13.8% y 9.5%, respectivamente, a diferencia de las de crowdfunding inmobiliario que han bajado hasta el 3.8%.

Principales novedades de mi cartera

Las principales novedades del mes se pueden resumir en:

• He añadido al análisis mis plataformas más recientes: Kuetzal (abril), Crowdestor (abril) y Reinvest24 (mayo).
• Estoy explorando nuevas plataformas para invertir en las próximas semanas: Bricktarter, Wisefund and Monethera. Alguien tiene experiencia con cualquiera de ellas (o alguna otra)?
• Por primera vez, he disminuido mis posiciones en varias plataformas para comprar un piso. He disminuido mis posiciones en plataformas con Cash Drag en las que tenia dinero sin invertir (Envestio, Bulkestate e Inveslar), he continuado mi desinversión en plataformas que no terminan de convencerme (Fellow Finance y Finbee) y he reducido posiciones en plataformas sobrerepresentadas en mi cartera (Mintos). Ningún problema con ninguna de las plataformas a la hora de transferir los fondos a mi cuenta bancaria. En los próximos meses empezare a desinvertir en Housers (también sobrerepresentada actualmente). He aumentado mis posiciones únicamente en mis plataformas más recientes (Kuetzal y Crowdestor).
• He cambiado mi estrategia de inversión en NEO Finance. Esperemos que de mejores resultados.
• Las mejores plataformas en cuanto al TIR son 1) inmobiliarias: Bricks&People (que ahora operan a través de la plataforma SociosInversores.com) y Estateguru; 2) P2B: Envestio; y 3) P2P: Finbee, Grupeer y Fast Invest.
• Las mejores rentabilidades del mes han sido 1) inmobiliarias: Bulkestate y Estateguru; 2) P2B: Kuetzal; y 3) P2P: Finbee, Grupeer y Twino.
• Para Mintos, presento la rentabilidades combinada (todas las monedas, teniendo en cuenta el tipo de cambio) y la rentabilidad por separado para cada moneda (sin aplicar el tipo de cambio).
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador.
• El sombreado en gris indica rentabilidades infladas debido a promociones puntuales, mientras que el sombreado amarillo muestra que las rentabilidades seguramente terminen siendo inferiores debido a que hay proyectos retrasados o impagos sin una resolución definitiva.

Todos los intereses están calculados antes de descontar impuestos.

Retrasos e impagos

• Preocupante situación en Housers, aunque ha mejorado, al empezar a pagar de nuevo algunos de los proyectos que figuraban como impagos el mes pasado.
• También mejora la situación en Flender, que se estabiliza con cinco impagos.
• Brickowner se mantiene con dos retrasos.
• Mejora Estateguru, al resolverse uno de los impagos.
• Linked Finance mejora ligeramente a seis los impagos y mantiene los cinco retrasos.
• Los retrasos e impagos de Finbee entran dentro de lo normal, siendo una plataforma sin Buyback. El caso de Fellow Finance es un poco más preocupante, dado que los impagos no se compensan de momento con la rentabilidad de los préstamos activos.
• Los “retrasos” de plataformas inmobiliarias como Inveslar tampoco sorprenden – las ventas de los inmuebles llevan tiempo y de momento los retrasos son solo de un par de meses. El caso de Privalore empieza a ser preocupante ya que son ya de varios meses y afectan a 4 de mis 6 inversiones activas.
• Crowdestate no permite consultar fácilmente los retrasos. Hay algunos, pero es difícil definir cuantos a no ser que consultemos los proyectos uno a uno
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador.

* Variación en el número de proyectos activos desde el mes pasado; Solo incluyo las plataformas sin Buyback; En verde si los parámetros (retrasos e impagos) han mejorado respecto al mes pasado y en rojo si han empeorado.

** NEO Finance no permite comprobar los impagos una vez vendidos (con penalización).

Crowdfunding inmobiliario:

Brickowner

En Brickowner, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto, mi rentabilidad sigue a cero (desde que empecé a operar con la plataforma en mayo del 2018). Desde abril, se acumulan los dos primeros retrasos, pasado un año desde que comencé a invertir.

Después de un rápido crecimiento en 2018, Brickowner ha abierto una ronda de inversión en 2019 en Seedrs.

Bulkestate

En Bulkestate, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto, no tuve rentabilidades hasta diciembre, cuando finalizaron mis dos primeros proyectos. Las rentabilidades ofrecidas son excelentes (siempre por encima del 13%) e históricamente tienen un 0% de impagos, así que mi estrategia es seguir invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Crowdestate

En junio conseguí por fin reinvertir todo el dinero que tengo en cartera (ver segundo gráfico), por lo que las rentabilidades han aumentado este mes. El rendimiento anual neto que ofrece Crowdestate, teniendo sólo en cuenta los rendimientos de mis proyectos ya reembolsados (26), es del 13.9%. Sigo realmente satisfecho, sobre todo con la puntualidad de los pagos y ausencia de impagos.

En julio, he tenido mis dos primeros retrasos en Crowdestate. De momento solo unos días, así que habrá que confío en que se resuelvan pronto.

Mi estrategia es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto, excepto en aquellos que se financien en varias etapas (“Multiple investing rounds”), ya que considero que va en contra mis principios de diversificación. Básicamente sería invertir varias veces en el mismo proyecto.

En junio, Crowdestate anunció que ofrecerá diversificar la cartera para los inversionistas en Georgia. Además anunciaron que están experimentando lentamente con una solución de subasta de intereses en lugar de la pre-reserva habitual, para que los proyectos no sean financiados en exceso. Finalmente, han escrito una descripción general de todos los parámetros de Clasificación de Riesgo AQUÍ.

Estateguru

En Estateguru, el rendimiento anual neto que ofrece la plataforma, teniendo sólo en cuenta los rendimientos de mis proyectos ya reembolsados, asciende a un impresionante 14.1%. Los retrasos de Estateguru, se mantienen en sus cifras habituales alrededor del 5% de los préstamos, concretamente en un 6.6%, y los impagos aumentan de 4 a 5 (1.1%), a pesar de que se ha conseguido cobrar el impago Kiviloo Manor.

Mi estrategia sigue siendo invertir en cada nuevo proyecto, excepto aquellos que se financien en varias etapas (en los que solo invierto en una de las etapas).Mi estrategia sigue siendo invertir en cada nuevo proyecto, excepto aquellos que se financien en varias etapas (en los que solo invierto en una de las etapas).

Estateguru ofrece un reembolso del 0,5% en todas las inversiones realizadas en préstamos lituanos durante agosto.

En junio, EstateGuru anunció la nueva posibilidad de descargar los extractos de la cuenta.

En mayo, EstateGuru anunció que los inversores han proporcionado más de 113 millones de euros a las empresas del Báltico. Más de 23,000 inversores se han unido a la plataforma EstateGuru. Más de 6,8 millones de euros de intereses ganados por los inversores. Además, el LTV histórico para todos los préstamos financiados permanece por debajo del 58%, lo que muestra la naturaleza conservadora de la administración de nuestro EstateGuru.

Housers:

Preocupante situación en Housers, aunque ha mejorado, al empezar a pagar de nuevo dos de los proyectos que figuraban como impagos hasta ahora. La mayoría de los proyectos de tipo fijo con impagos han pactado nuevos calendarios de pagos que incluyen intereses de demora. Los proyectos de ahorro o inversión que solían pagarse incluso varios meses antes de lo proyectado están ahora sufriendo retrasos de forma sistemática. A consecuencia, los beneficios mensuales de julio han bajado a 2.6%, los más bajos desde el 2017. A consecuencia, he decidido cambiar mi estrategia: reducir mis inversiones a 100 euros por proyecto, operar más en el mercado secundario y reducir paulatinamente mis posiciones, que están ampliamente sobrerrepresentadas (35% de todas mis inversiones crowd).

EARLYIELD es una nueva funcionalidad lanzada en julio que se aplicará a todos los proyectos en venta de Housers. Significa que desde el momento en que realiza su inversión en cualquiera de las oportunidades de venta, obtendrá un rendimiento anual del 10% hasta el momento en que se financia el proyecto.

Otra nueva característica de julio son los contratos Flex, para las oportunidades de Tipo Fijo, fundamentalmente en las modalidades de inversión y promoción. Se trata de un contrato con una duración de 12 meses, pero con una posible prórroga de una única duración de 6 meses adicionales. Los contratos Flex estarán disponibles en algunos de los proyectos publicados en la plataforma, a partir del 1 de julio de 2019. Los contratos Flex se han desarrollado para dotar de cierta flexibilidad a los proyectos y para evitar que dichos proyectos entren en mora por motivos ajenos al promotor, como el retraso en la cesión de las licencias por los Ayuntamientos o retrasos en la construcción por motivos ajenos no imputables al promotor. Estos contratos aportan, por tanto, una mayor flexibilidad al promotor inmobiliario, que cuando lo estime necesario podrá activar una ampliación de 6 meses en el proyecto. Esta activación de la prórroga será beneficiosa para ti como inversor, ya que llevará asociada un incremento de la rentabilidad, como compensación del consecuente aplazamiento de la devolución del capital.

En mayo, Housers cumplió cuatro años. Housers financia proyectos en tres países (España, Italia y Portugal), tiene más de 106.000 usuarios registrados en la plataforma procedentes de 155 países distintos. Los inversores han invertido en la plataforma más de 83 millones de euros y los promotores han devuelto más de 28 millones de euros entre rendimientos y devoluciones de capital. 

Inveslar

En Inveslar, la mayoría de los proyectos son a bastante largo plazo, por lo que los beneficios son fundamentalmente por los alquileres. En junio se ha vendido un nuevo proyecto.

Inveslar, al igual que Housers, ha cambiado definitivamente el tipo de proyectos ofrecidos hacia los préstamos hipotecarios de tipo fijo, frente a los proyectos de ahorro o inversión que acostumbraba.

PrivaloreP

Privalore, al ofrecer sólo oportunidades de inversión (rehabilitación), ofrece retornos muy poco constantes. Desde marzo del 2018, la plataforma ofrece sólo oportunidades en Madrid, mientras que antes se enfocaba exclusivamente en Barcelona. La mayor pega es que cuatro de mis cinco inversiones activas están bastante retrasadas (alguna más de un año), así que hace ya meses que he dejado de invertir en nuevas oportunidades hasta que se pongan al día. En cualquier caso, la plataforma lleva ya varios meses si nuevos proyectos (desde febrero!).

En julio, se ha vendido por fin el proyecto Privalore Ayala 117, aunque con beneficios mínimos debido al retraso acumulado.

Reinvest24

Reinvest24 es mi plataforma más reciente. Se trata de una plataforma de crowdfunding inmobiliario, cuyos proyectos generan beneficios tanto por alquiler como por la plusvalía a la hora de vender (ningún proyecto de momento).

Es muy pronto para juzgar. En general satisfecho, aunque solo he conseguido invertir en dos proyectos, que se financian muy lentamente (2-3 meses). Como nota positiva, algunos proyectos comienzan a generar beneficios desde el momento de la inversión, antes de que se financie totalmente el proyecto. Tampoco hay una gran oferta de nuevos proyectos, aunque la plataforma ya ha financiado 9 proyectos en su corto historial con rentabilidades estimadas entre el 11 y el 15%. Otra pega es la comisión del 2% que se cobra al invertir, por lo que de momento tengo rentabilidades ligeramente negativas (-0.05%).

Crowdlending P2B:

Crowdestor

Crowdestor es una plataforma similar a Envestio y Kuetzal en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Después de cuatro meses, he invertido en 16 proyectos, con rentabilidades entre el 12.8 y el 20.7% y periodos de 2 a 24 meses. Se financian bastante rapido, entre unas pocas horas y una semana. De momento los pagos son puntuales y en el mes de julio ya he alcanzado una rentabilidad mensual del 10.5%. Aún es pronto para evaluar la plataforma, pero de momento estoy muy satisfecho. De hecho, me arrepiento de no haber comenzado a invertir antes.

Envestio

Envestio sigue siendo la plataforma con mejor tasa de retorno (¡17.8%!). A tener en cuenta que casi todas las nuevas oportunidades que van apareciendo, son en realidad nuevos tramos de financiación de un mismo proyecto (hasta trece tramos), por lo que invirtiendo en ellos, no estamos diversificando.

Después de más de un mes sin nuevos proyectos, la situación ha cambiado por fin en julio con dos nuevos proyectos. No ha sido suficiente pare reducir significativamente el 30% de CashDrag que acumulaba, por lo que he reducido mis posiciones. Esto ha tenido consecuencias positivas en mis beneficios mensuales, que han subido al 18.8% en julio (frente al 13.7% de junio). Con las rentabilidades ofrecidas y Buyback (!), mi intención es aumentar mis posiciones (confiando en que se incremente la oferta).

Otra buena noticia de julio es la activación de la opción de AutoInvest (desde 100 EUR), largamente anunciada. Un cambio muy positivo. El éxito de Envestio provoca que las nuevas oportunidades se vendan en cuestión de minutos, por lo que había que estar muy atento para invertir.  

Flender

El numero de impagos de Flender se mantiene en cinco desde hace varios meses. Aunque es alto, ha bajado al 6.4% de todos los proyectos, frente al casi 10% de abril. Aún no aparecen contabilizados como pérdidas. Habrá que esperar (probablemente) bastantes meses antes de saber cómo se resuelve. Flender ha iniciado las actividades legales para recuperarlos (que estiman en un 35% de probabilidad). Entiendo que entra dentro de lo normal, aunque se mantiene como la tasa de impagos más alta de todas las plataformas que uso, sin contar las plataformas P2P sin Buyback.

Como nota positiva, la XIRR de Flender, con un 15.8%, sigue siendo la segunda más alta de las plataformas P2B, solo por detrás de Envestio, lo que debería compensar las pérdidas potenciales.

Kuetzal

Kuetzal es una plataforma similar a Envestio y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Después de cuatro meses, he invertido en 11 proyectos, con rentabilidades entre el 14 y el 21% y periodos de 12 a 36 meses (sobre todo 12 y 24). Algunos tardan un poco más en financiarse, pero de momento los pagos son puntuales y en el mes de julio ya he alcanzado una rentabilidad mensual del 12.6%. Aún es pronto para evaluar la plataforma, pero de momento estoy muy satisfecho.

Linked Finance

La plataforma irlandesa es con diferencia la más activa de todas las plataformas P2B que utilizo. Las rentabilidades se han estabilizado alrededor del 8%. Linked Finance es una de mis plataformas favoritas. Se mantienen 6 impagos (de 535 oportunidades), y 5 proyectos con retrasos. Mi intención es continuar invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

En junio, Linked Finance anunció que han alcanzado € 100 millones en préstamos totales.

October

El problema de October hasta hoy son los cinco proyectos en proceso de recobro judicial (3.2% del total), a los que se unen otros cuatro retrasos que van por el mismo camino. Sin embargo, las rentabilidades negativas de los últimos dos meses se han vuelto positivas en julio: 8.5%, las más altas desde que uso October, lo que también se traduce en un TIR marginalmente positivo (0.04%). Como punto a favor, aclarar que, a diferencia de otras plataformas, October provisiona el 100% del importe (ya que los procesos de recobro judicial llevan mucho tiempo y el resultado es inseguro). Las provisiones son pérdidas potenciales y con el tiempo puede que se recupere una parte o la totalidad del importe debido. El resto de plataformas no consideran dichas pérdidas hasta que no termina el proceso de recobro judicial. Esperemos que no haya más contratiempos y mi TIR se vaya recuperando.

He decido dejar de hacer nuevos aportes hasta ver cómo evolucionan los impagos. Mientras las rentabilidades no vuelvan a su curso, me estoy limitando a reinvertir el principal devuelto y los intereses reduciendo cada inversión al mínimo permitido (20 Euros).

El monto de cada proyecto ha tendido a aumentar, por lo que, a pesar de no existir AutoInvest, hay más tiempo para invertir.

Crowdlending P2P:

Dofinance

En Dofinance, después de 6-7 meses con préstamos al 9% como máximo, los préstamos al 11% están de vuelta desde abril. Los inversores VIP Dofinance pueden obtener hasta un 12% (un 1% extra) durante los primeros 90 días (10% VIP status) utilizando mi LINK promocional.  En mi caso, desafortunadamente, aún tendré que esperar un mes a que finalicen mis inversiones al 9% para poder renovar al 11%.

Además, Dofinance otorgará un reembolso del 1% por las inversiones realizadas en julio. Hay una condición: el plazo mínimo de inversión debe ser de 6 meses.

Dofinance no será la plataforma con mayor rentabilidad, pero representa el máximo de la sencillez en cuanto a su manejo. Una vez escogida la rentabilidad objetivo y el plazo, ahí termina nuestro trabajo y no queda más que esperar. Además, las rentabilidades mensuales siguen la línea ascendente que se inició en enero y en julio ha superado el 10% desde hace más de un año.

En junio, Dofinance anunció un nuevo producto: factorización de facturas de inversión automática. También en junio, Dofinance ha anunciado ofrecerá un reembolso del 1% por las inversiones realizadas en julio. Esta oferta comenzará el 8 de julio y será válida hasta el 31 de julio. Hay una condición: el plazo mínimo de inversión debe ser de 6 meses.

Dofinance en números: En junio había 3.900 clientes registrados, 40% de inversores alemanes, seguidos de España (22%), Italia (11%) y Holanda (10%). El monto promedio de inversión fue de 2,695 euros y un plazo de inversión promedio de 6,8 meses, con un 9% de inversión automática como el programa de inversión más popular.

Fast Invest

Fast Invest es una de mis plataformas preferidas. Desde febrero, desafortunadamente, hemos dejado de ver préstamos al 15% como acostumbrábamos.

A día 22 de julio, la tasa de interés promedio se sitúa en el 12.4%, se registraron 33.00 nuevos usuarios y el volumen de inversión creció hasta € 26 millones.

Fellow Finance

Resultado muy decepcionante de momento. Las tasas de interés son realmente atractivas (¡hasta el 55%!), pero sin garantía de recompra (Buyback), por lo que he sido un poco más cauto invirtiendo que con otras plataformas. A día de hoy, puedo decir que hay muchos impagos que no compensan la mayor rentabilidad ofrecida, quedando al final, al menos de momento unas rentabilidades negativas. En cuanto a estrategia, como no tienen Buyback, invertía solamente en préstamos con tasas de interés superiores al 48% y siempre la cantidad mínima, que en el caso de Fellow Finance es muy alta (25 euros). He de decir que existen otro tipo de préstamos de menos riesgo, que seguramente habrían dado mejor rendimiento que mi (de momento) fallida estrategia de inversión. Es una plataforma compleja, y el servicio al cliente no es particularmente bueno, por lo que tengo aún muchas dudas de su funcionamiento.

Desde mayo, ya no invierto en nuevos préstamos con la idea de disminuir mi posición y eventualmente salir de Fellow Finance. En julio, he empezado a retirar fondos.

En junio, los inversores Fellow Finance financiaron una cantidad récord de préstamos por un valor aproximado de 15,2 millones de euros. El volumen acumulado de préstamos creció más de 469 millones de euros y el número total de inversores aumentó a 13,050. El volumen de préstamos de enero a junio de 2019 fue de alrededor de 109 millones de euros (un crecimiento del 42,5%; el volumen de préstamos de enero a junio de 2018 fue de alrededor de 76,5 millones de euros).

Finbee

Aunque los rendimientos de FinBee de momento son excelentes (un TIR del 16.6% seleccionando únicamente préstamos por encima del 18%), al ser una plataforma sin Buyback, aún estoy pendiente de cómo evoluciona la plataforma a medio-largo plazo una vez se estabilicen los (numerosos) impagos. Los préstamos retrasados e impagos suponen el 10.4% y 16.9% de mi cartera, respectivamente.

Las tasas de recuperación de préstamos en mora: el 56,15% del dinero invertido de los clientes insolventes a partir de 2016 y el 40,21% a partir de 2017. El proceso de cobro no ha terminado, por lo que estos indicadores deberían seguir mejorando en el futuro. Sin embargo, para las inversiones de después de marzo, FinBee ha anunciado que compensará el 30% de los préstamos en mora. Haciendo un cálculo rápido, esto supone que la rentabilidad, una vez los impagos empiecen a contabilizar, se reducirá bastante por debajo de lo que ofrecen actualmente plataformas con Buyback (un 7-8%?), por lo que desde junio, he dejado de reinvertir beneficios y los he empezado a retirar de la plataforma.

Grupeer

Una de mis plataformas favoritas, con resultados consistentes y rentabilidades siempre entre el 13 y el 15%, aunque el interés medio de los préstamos ha ido bajando y ya no se ven aquellos préstamos al 14 o 15%.

En julio, están disponibles nuevas funciones en Autoinvest, con el lanzamiento de la calculadora de coincidencia de acuerdos. Cuando ajustas todos los criterios para satisfacer tus preferencias, verás cuántas ofertas de inversión coincidirán con los parámetros establecidos. Esta herramienta permite ver cuán restrictiva o inclusiva es realmente tu estrategia de inversión automática configurada.

Nuevos originadores en junio:

• Pozyczka Pieniedzy de Sando Money Group se unirá a Grupeer para ofrecer préstamos comerciales (de Polonia, con un interés del 13% i a 12 meses) y con un 1% de CashBack until 17 July.
• Credito, de Estonia, que ofrece solo un producto: un préstamo de consumo de hasta 3.000 EUR, BuyBack, una tasa de devolución del 12% y un plazo de 11-12 meses.

Mintos

A la hora de presentar mis resultados, Mintos es más complicado dado que invierto en cinco monedas distintas. La gráfica muestra en rojo los resultados combinados de la plataforma (convirtiendo cada moneda a EUR según el tipo de cambio de cada mes). Eso significa que la rentabilidad mensual es muy susceptible a variaciones en los tipos de cambio.

Desde octubre invierto de forma manual, tanto el en el mercado primario como el secundario.

Las rentabilidades máximas ofrecidas por préstamos en EUR cada día han aumentado hasta el 15-16% desde abril ofrecidos por unos diez originadores. Los intereses ofrecidos por préstamos en Tenges (KAZ) y rublos (RUB) se mantienen estables entre el 17 y 19.5%. Suele haber siempre disponibles tanto en el mercado primario como en el secundario.

Durante junio, Credius (B+), Expresscredit Botswana (B-), Kredo y Monego (ambos C +), ofrecieron campañas de devolución de efectivo (Cashback) de hasta el 2% al invertir en sus préstamos en euros. Deberían aumentar mi tasa de interés el próximo mes.

Los mejores TIR (de momento) son mis inversiones en tenges kazajos, laris georgianos y rublos rusos (16.9%-17.6%).

Los préstamos en libras esterlinas (GBP) escasean últimamente tanto en el mercado primario como en el secundario, pero 2-3 veces al mes aparecen nuevos, con lo que el problema de Cash Drag no es importante.

En julio, IuteCredit Europe anunció la emisión de un bono corporativo garantizado senior de cuatro años (ISIN: XS2033386603) por valor de 40 millones de euros, con una tasa de interés anual del 13% en el Mercado Abierto de la Bolsa de Frankfurt el 7 de agosto de 2019. significa que IuteCredit utilizará parte de los ingresos del bono para refinanciar su cartera de préstamos en el mercado. A partir del 15 de agosto de 2019, IuteCredit recomprará parte de sus préstamos a los inversores de Mintos utilizando su opción de compra según lo estipulado en el acuerdo de asignación. Actualmente, el total de préstamos pendientes en Mintos por IuteCredit asciende a unos 24 millones de euros. IuteCredit espera continuar financiando parte de su cartera de préstamos a través de Mintos en el futuro, tanto de países existentes como de países nuevos en los que ingresó o está por ingresar.

En julio, Alexcredit (B-), uno de los creadores de préstamos de más rápido crecimiento en Ucrania, se unió al mercado de Mintos. Lo que Alexcredit ofrece en Mintos: préstamos emitidos por Ucrania listados en EUR; Rendimiento anual neto promedio de hasta 13%; Préstamos a corto plazo de 50 a 325 euros con un vencimiento de 25 días; Garantía de recompra para todos los préstamos morosos por 60 días o más; Ingresos por intereses sobre pagos retrasados; y período de gracia de 0 días.

En junio, Mintos lanzó un nuevo producto, Invest & Access, que hace que invertir y retirar su dinero sea rápido y fácil, pero a tasas más bajas que lo que podría obtener con AutoInvest o inversión manual. De momento, prefiero seguir invirtiendo manualmente.

También en junio, Mintos ha actualizado las calificaciones de riesgo para los siguientes originadores de préstamos:

• Agrocredito – actualización de B + a A-
• Cashwagon – mejora de C + a B-
• Credilikeme – actualización de C a C +
• Credius (Rumania) – mejora de B a B
• Dinero – actualización de C + a B-
• ID Finance (España) – actualización de B- a B
• Metrokredit – actualización de C + a B-
• Varks – mejora de B a B + 

Mintos sigue aumentando el número de originadores, países y productos. Durante el mes de junio, Mintos dio la bienvenida a los siguientes originadores de préstamos:

• Lendrock, un proveedor de préstamos para automóviles con sede en España que ofrece préstamos de EUR 4.000 hasta un 14% con un vencimiento de hasta 4 años.
• Dziesiątka Finanse ahora ofrece sus préstamos personales emitidos en Polonia en PLN y EUR. Los préstamos van desde PLN 500 a PLN 15,000 con un vencimiento de hasta 2 años y un retorno neto anual de la inversión de hasta el 14%.

Desde junio, Cashwagon ofrece préstamos a corto plazo de hasta EUR 300, retornos netos anuales de hasta 15% y recompra emitida en Vietnam. Cashwagon opera desde septiembre de 2017 y ha facilitado más de 546,000 préstamos a 160,000 prestatarios. 

Mintos ha anunciado que en el futuro, agregarán cuentas personales (con IBAN) y tarjetas de débito. La cuenta personal permitirá realizar y recibir pagos de todo el mundo, o recibir el salario directamente en la cuenta de Mintos. Pero esto fue anunciado hace meses y no se ha vuelto a saber nada más. Mintos ha superado los 2.400 millones de euros en inversiones (mayo 2019) para convertirse en el mayor mercado para inversiones en préstamos de Europa (según P2P-Banking), han contratado 28 nuevos trabajadores para casi duplicar su plantilla, han alcanzado los 142.900 inversores (mayo 2018), han recaudado 5 millones de euros en una ronda de financiación, han incorporado 31 nuevos originadores de 13 nuevos países, y los inversores han repartido 45,2 millones en intereses (mayo 2018).

NEO Finance

No estoy demasiado satisfecho con NEO Finance como se puede apreciar en la gráfica. Después de unos inicios realmente positivos, el número de impagos ha terminado en rentabilidades negativas los últimos cuatro meses, aunque el XIRR se mantiene aún positivo (2.8%).

Mi estrategia de inversión hasta ahora había sido invertir solo en préstamos del mercado primario (excepto 4-5 en el secundario) por encima del 17% (y hasta el 27%) y sin fondo de provisión. Demasiados prestamos retrasados (36%) que acaban impagados (una vez transcurridos 90 días) y de los que solo se recupera una parte variable que suele rondar el 30-50% en función de la rentabilidad del préstamo. Las últimas semanas de junio he dejado de reinvertir los beneficios. Desde julio, he decidido probar una nueva estrategia utilizando el fondo de provisión (que es básicamente como pagar por una garantía de recompra – Buyback). Dicho fondo de provisión hay que pagarlo por adelantado, al realizar la inversión, por lo que supone empezar con pérdidas. Tendrán que pasar un par de meses antes de poder evaluar los resultados de mi nueva estrategia.

Peerberry

Sin ofrecer rendimientos espectaculares, Peerberry lo compensa con su asombrosa regularidad (rentabilidades siempre alrededor entre el 11 y el 12%), mínimo seguimiento y nulo Cash Drag. Mi intención es mantener mi posición mientras todo ésto se mantenga.

En junio, Automoney.com.ua y Automoney.com.kaz han decidido incrementar la rentabilidad un 0.5%, por lo que ahora Peerberry ofrece rentabilidades de hasta el 13.5%.

Y en julio, Eurostar Finance de Rusia (Aventus Group) se ha unido a Peerberry, ofreciendo préstamos para la compra de coches al 12.2-3.5%.

Peerberry en cifras: En junio, Peerberry logró un volumen de préstamos de 11.2 millones (7% más que en mayo) para alcanzar los 100 millones financiados históricamente, y superó los 8.500 inversores de 64 países que pueden invertir en préstamos préstamos de 18 originadores en 8 países. La mayoría de los préstamos tienen una duración inferior a 40 días.

Robocash

La rentabilidad ha aumentado desde abril con el pago de los intereses de varios de los préstamos a más largo plazo (180-365 días), que se cobran al final, por lo que la tasa de retorno no refleja la rentabilidad real de la plataforma (que debería ser en mi caso el 11.8%).

Robocash sigue con su excelente regularidad después de superar los problema de Cash Drag del verano pasado. Desde noviembre, todos los préstamos son al 12%, frente al 14% anterior. De momento, mi estrategia consiste en mantener mis posiciones actuales.

Desde julio, Robo.cash ofrece invertir en la compañía vietnamita del Grupo Robocash en préstamos en EUR con una tasa de interés anual del 12%. Vietnam se ha convertido en el segundo país del sudeste asiático en la plataforma. La plataforma P2P Robo.cash, RC Riga y Robocash Vietnam Co. Ltd. pertenecen al grupo financiero Robocash Group, que opera en Europa y Asia. La operación dentro del mismo grupo permite proporcionar a los usuarios de la plataforma una garantía completa de recompra en todas las inversiones.

En abril, Robocash anunció un Programa de Fidelización para inversores. Los inversores con ID> 1,000 recibirán un mayor interés durante 3 meses (del 1 de septiembre al 30 de noviembre de 2019) dado que se mantendrán de 1,000 EUR en la plataforma desde el 1 de junio de 2019 hasta el 31 de agosto de 2019. El bono se acumulará de acuerdo con la categoría de inversionista, que corresponde al saldo mínimo del inversionista al 1 de junio de 2019.

Los primeros 1,000 inversores que se unieron a la plataforma (no es mi caso) recibirán un bono garantizado de 0.3% desde el 1 de septiembre de 2019 hasta el 31 de enero de 2020, independientemente de su saldo.

Swaper

Swaper ha solucionado definitivamente los problemas de Cash Drag, aunque las rentabilidades, inexplicablemente se mantienen por debajo de los resultados del año pasado.

En el Bank and Insurance Summit 2019 en Berlín organizado por el equipo de Bankingcheck y eKomi, Swaper recibió un premio como la “Mejor plataforma de crowdfunding 2019”.

A partir de junio, Swaper está añadiendo más de 4 millones de euros en nuevos préstamos cada mes, lo que representa un aumento del 68% respecto al año pasado.

También en junio, el primer país de emisión de préstamos de Swaper (Wandoo Georgia) se despidió de la plataforma debido a las nuevas leyes. Así que en este momento solo puedes invertir en préstamos de Polonia, España y Dinamarca.

En julio, Swaper ha anunciado que se traslada a Estonia.

Twino

Empece a invertir de manera un tanto reticente en noviembre del 2018, por los comentarios negativos acerca de Cash Drag y bajas rentabilidades. Sin embargo, pasados ocho meses, Twino se ha convertido en una de mis plataformas más rentables (14.3%), gracias en parte a las fluctuaciones positivas de mis inversiones en otras divisas. En julio, Twino ha sido la mejor plataforma, con un 21% de rentabilidad mensual. Si la situación se mantiene, no descarto aumentar mis posiciones.

Twino anunció la próxima versión de la funcionalidad de Exposición de divisas (CE), que permite invertir en préstamos vinculados a la moneda local del originador del préstamo específico. A partir de junio, una parte de los préstamos rusos se incluirá en la lista con la función de Exposición de divisas y una devolución del 14% p.a., mientras que otra parte se incluirá en la lista sin ella y una devolución del 10% p.a. Esto significa que ya no será posible invertir con y sin la funcionalidad CE en un solo préstamo específico. Los préstamos que vienen con CE se marcarán con un icono especial cerca de la tasa de interés.

Noticias principales de julio:

• Un nuevo CEO, el ex CFO Anastasija Oleinika, ha sido designado para dirigir el Grupo TWINO. Reemplazará al CEO y fundador a largo plazo Armands Broks, quien permanecerá en un rol activo de accionista administrativo con un enfoque en el desarrollo de nuevos negocios.
• Lanzamiento de un messenger en el perfil, al que se puede acceder a través del perfil de inversionista haciendo clic en el icono del sobre en la esquina superior derecha. Se combina con la funcionalidad de notificación a la que también se puede acceder desde aquí.

Planes para agosto:

• El lanzamiento del estado financiero consolidado auditado de TWINO Group para el año 2018 está a la vuelta de la esquina:
  • Beneficio neto: € 9.0 millones;
  • Patrimonio: 15,0 millones de euros;
  • Efectivo y equivalentes de efectivo: € 8,1 millones;
  • Fuerte índice de liquidez de 1.25;
  • Flujo de caja operativo positivo.
• Presentación de un nuevo acuerdo de usuario, donde las prácticas contra el lavado de dinero (AML) y el financiamiento contra el terrorismo (CTF) se comunican aún más claramente.
• El blog TWINO está a punto de ser lanzado.

A finales de mayo se cumplieron 4 años de Twino. Twino es la cuarta plataforma de préstamos P2P en Europa continental que alcanza los 500.000,000 EUR de financiamiento. Además, 2018 resultó en el año más exitoso de Twino hasta la fecha, con un beneficio neto de la compañía de EUR 3.7 millones. En 2019, Twino ha añadido a la plataforma préstamos comerciales (plazos de 3-36 meses, tasa de interés del 8% y Garantía de Pago) y financiamiento de facturas, lo que permitió una mayor diversificación.

Últimas cifras de Twino: 1) Préstamos financiado en julio: € 14.489.837; 2) Interés promedio de los préstamos de junio: 10.32%; 3) Préstamos financiados en todo momento: € 532.733.098; 4) XIRR a la fecha: 10.74%; y 5) Número de inversores (a 1 de agosto): 18.259.

Viainvest

Hasta ahora era una plataforma de rentabilidades moderadas con excelente regularidad, sin Cash Drag y que requiere un seguimiento mínimo. Durante los últimos meses, a esto se ha unido una mejora paulatina de la rentabilidad, alcanzando valores alrededor del 13% desde enero (excepto por la pequeña bajada de marzo, cuando aumenté mis posiciones en un 9%).

A diferencia de otras plataformas, Viainvest retiene los impuestos. Presento los resultados libres de impuestos para facilitar la comparación.

A partir de junio, Viainvest ha decidido introducir la misma tasa de interés anual para todos los originadores de préstamos, lo que significa que todos los préstamos publicados en la plataforma a partir del 13.06.2019 están disponibles para inversiones con una tasa de interés del 11%. Esto conducirá a decisiones de inversión más fáciles y un rendimiento promedio más alto para los inversores. 

También en junio, la empresa matriz de Vianvest, VIA SMS Group, lanzó un nuevo conjunto de bonos de la empresa que ahora están disponibles para la inversión.

Viventor

La situación es similar a la de Viainvest. Desde hace un mes, invierto solo en préstamos al 14% (y alguno al 15-16%), por lo que espero que las rentabilidades mensuales continúen aumentando.

Los problemas con los préstamos de Aforti (Factor y Finance), si se confirman, supondrán un revés considerable en mis futuras rentabilidades, dado que suponen el 17% de mis inversiones en Viventor. Según Viventor “debido a la demora en los pagos de los originadores de préstamos Aforti Factor y Aforti Finance a la cuenta bancaria de Viventor, todos los reembolsos de los préstamos, incluidas las garantías de recompra, están actualmente en espera hasta que se hayan recibido los pagos atrasados”.

Y en julio, el número de originadores sigue aumentando hasta alcanzar los 19 originadores en 10 países con la adición de Monify de Letonia. Desde 2017, han prestado más de 12 millones de préstamos EUR y ha ayudado a más de 600 clientes a resolver sus problemas de capital de trabajo. Los préstamos tendrán un tamaño de 5,000-100,000 EUR, 1 mes-1 año de duración, 12-16% de devolución anual y una garantía de recompra de 60 días.

Otras herramientas fintech:

WhiskyInvestDirect, una plataforma muy novedosa que permite invertir en whisky escocés en proceso de maduración. Empecé a invertir en marzo y he realizado dos aportaciones con las que he invertido en trece whiskeys distintos. Espero tener tiempo en los próximos meses de escribir una ficha técnica con más información acerca de funcionamiento de la plataforma.

De momento estoy bastante satisfecho, con un XIRR del 6.3%, aunque con bastantes fluctuaciones en la rentabilidad.

Evolución de mis posiciones

En cuanto a la evolución de mis posiciones desde enero del 2018 en función del tipo de inversión, permanece más o menos constante, si bien desde mayo, mis inversiones en plataformas P2P han superado a mis inversiones en renta variable, debido al aumento de mis posiciones en Mintos.