La distribución de mis inversiones por categoría permanece más o menos constante. Lo más reseñable es la disminución de mis inversiones en bolsa, debido a la bajada generalizada de los mercados.

Durante octubre, mis inversiones en plataformas participativas se pueden resumir en:

• He aumentado mis posiciones sobre todo en Housers, Estateguru, Fast Invest, Crowdestate y Linked Finance
• Las mejores rentabilidades de octubre han sido 1) inmobiliarias: Bricks & People y Estateguru; 2) P2B: Envestio; y 3) P2P: Swaper, Grupeer y Mintos
• Las mejores plataformas en cuanto al TIR son 1) inmobiliarias: Bricks & People y Estateguru; 2) P2B: Flender; y 3) P2P: Finbee, Swaper y Grupeer.

La rentabilidad del mes de octubre mantiene los niveles de septiembre con un 6.1%. Las plataformas de crowdlending (tanto P2P como P2B) han mejorado su rentabilidad respecto a septiembre hasta 11.7 y 8.7%, respectivamente, a diferencia de las de crowdlending inmobiliario, que han bajado a un 3.3%.Todos los intereses están calculados antes de descontar impuestos

En cuanto a retrasos e impagos, el comportamiento de todas las plataformas es bastante aceptable:

• Cabe destacar el primer impago de October en agosto, y los retrasos con bastante mala pinta de Flender y Linked Finance (a la misma empresa: Premier Irish Golf Tours Limited).
• Los retrasos e impagos de Finbee entran dentro de lo normal, siendo una plataforma sin Buyback. Igualmente, los “retrasos” de plataformas inmobiliarias como Housers, Inveslar o Privalore tampoco extrañan – las ventas de los inmuebles llevan tiempo y de momento los retrasos son solo de un par de meses.
• Los retrasos de Estateguru rondan siembre el 5% de los préstamos y de momento, todos terminan pagándose. Solo uno de ellos es de más de 10 días.
• Crowestate no permite consultar fácilmente los retrasos. Hay algunos, pero es difícil definir cuantos a no ser que consultemos los proyectos uno a uno.

Accede aquí al documento ampliado.

Accede aquí al documento ampliado.

Housers:

La rentabilidad no llega a despegar. En el mes de octubre creo haber alcanzado el punto en el que los beneficios me permitirán invertir en cada proyecto sin necesidad de nuevas aportaciones. Aunque no descarto realizar ingresos puntuales si aumentara el número de proyectos, mi intención es no incrementar mi posición a corto o medio plazo.

Desde hace ya un par de meses, he empezado a invertir la mitad en los proyectos de Madrid, que estaban claramente sobre-representados en mi cartera, llegando a alcanzar más del 50%, unido a las continuas noticias del sobrecalentamiento del mercado inmobiliario de Madrid y otras grandes ciudades (Barcelona o Mallorca).

Durante octubre, Housers ha ofrecido el primer inmueble de una nueva categoría: Green Investments (inversiones sostenibles), aunque en realidad no deja de ser un plazo fijo.

Inveslar

En Inveslar, las rentabilidades se mantienen constantes alrededor de los 1.5% desde hace más de un año. La baja rentabilidad de momento se debe a que la mayoría proyectos son a bastante largo plazo (7 de mis 12 proyectos son a 36 o 60 meses), ytodos los intereses recibidos son por alquileres. De los proyectos a 12-14 meses, aún no se ha finalizado ninguno desde que empecé a invertir, pero sólo hay uno ligeramente retrasado (1.5 meses). La plataforma tiene poca actividad desde hace varios meses. Los dos últimos han sido préstamos hipotecarios de tipo fijo.

Privalore

Privalore, al ofrecer sólo oportunidades de inversión (rehabilitación), ofrece retornos poco constantes. La plataforma ofrece ahora sólo oportunidades en Madrid, mientras que antes se enfocaba exclusivamente en Barcelona. Dos de mis siete inversiones activas están retrasadas, así que he decidido no invertir en nuevas oportunidades hasta que se pongan al día.

Bulkestate

De momento, al ser todas las inversiones a largo plazo, no empezaré a ver rentabilidades hasta diciembre del 2018. En cualquier caso, las rentabilidades ofrecidas son excelentes (siempre por encima del 13%), así que seguiré invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Crowdestate

Crowdestate sigue ofreciendo excelentes rentabilidades. Algunos pagos se retrasan, pero terminan llegando con compensación por la demora. Aproximadamente la mitad de mi cartera son proyectos que se pagan en su totalidad al final. La rentabilidad mensual y TIR deberían aumentar considerablemente en los próximos meses hasta un 13-14%, cuando los primeros proyectos que se pagan al final empiecen a finalizar. Mi estrategia es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto.

Estateguru

Estateguru sigue comportándose excelentemente. Siempre hay alrededor de un 5% de proyectos retrasados unos días, que, al menos de momento, siempre terminan pagándose. Al igual que con Crowdestate, la rentabilidad mensual y TIR deberían aumentar considerablemente en los próximos meses hasta un 10-11%, cuando más proyectos de los que se pagan al final empiecen a finalizar. Mi estrategia es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto.

Envestio

Sólo llevo dos meses invirtiendo con Envestio, pero ya en el segundo mes se ha convertido en la plataforma con mejor tasa de retorno (19.1%!). Todos menos uno de los proyectos en los que he invertido en octubre ofrecían rentabilidades superiores al 20.5%. A tener en cuenta que muchos de los proyectos que van apareciendo, son en realidad nuevos tramos de financiación de un mismo proyecto, por lo que invirtiendo en ellos, no aumentamos nuestra diversificación. Con las rentabilidades ofrecidas y Buyback, mi intención es aumentar mis posiciones en los próximos meses.

Flender

Los rendimientos de Flender son excelentes, aumentando de forma progresiva hasta casi un 9% en octubre. El TIR actual es de casi el 23% gracias a una promoción en verano por la que se obtenía un 10% en efectivo del montante invertido, siempre que la inversión por proyecto fuera superior a 300 euros. La única pega es lo que parece va a convertirse en el primer impago en un proyecto de Flender. Se trata del proyecto Premier Irish Golf Tours Limited, que también estaba financiado a través de Linked Finance. Mi intención es continuar invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Linked Finance

La plataforma irlandesa es con diferencia la más activa de todas las plataformas P2B que utilizo. Las rentabilidades van aumentando progresivamente y calculo que alcanzarán el máximo potencial de rentabilidad de la plataforma en los próximos meses. La única pega son dos proyectos (de 246) con retrasos, uno de los cuales tiene bastante mala pinta (el proyecto Premier Irish Golf Tours Limited que también había financiado a través de Flender).

October (ex Lendix)

Lendix ha cambiado nombre e imagen durante este mes. El resto se mantiene igual. La plataforma se ha comportado realmente bien los últimos meses, con las rentabilidades mensuales aumentando progresivamente alcanzando el máximo rendimiento de la plataforma, que debería rondar el 5%. El único problema fue el impago confirmado en agosto de Technofirst, que entra dentro de lo normal. Mi intención es continuar invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Dofinance

Dofinance es una de las plataformas más estables en cuanto a rentabilidad, rondando siempre el 10%. La única pega es que desde hace un par de meses, la rentabilidad máxima ofrecida por Dofinance ha bajado del 12 al 9%, con lo que los próximos meses espero un reajuste a la baja. Un 9% es un poco bajo para una plataforma P2P, pero el funcionamiento de la plataforma es tan bueno y sencillo que creo que mantendré mis posiciones a lo largo de los próximos meses.

Fast Invest

Sólo dos meses, pero ya se ha convertido en una de mis plataformas preferidas. Fácil uso y un continuo flujo de préstamos al 15% me ha llevado a aumentar mis posiciones un 25% a lo largo de octubre, por lo que la rentabilidad obtenida aún no se ha estabilizado en sus máximos. Si la oferta de préstamos se mantiene al nivel actual, seguiré incrementando mis posiciones a lo largo de los próximos meses.

Finbee

Aunque los rendimientos de momento son excelentes, al ser una plataforma sin Buyback, aún estoy pendiente de cómo evoluciona la plataforma una vez se estabilicen los impagos. Los préstamos retrasados e impagos suponen el 10.3% y 5.4% de mi cartera, respectivamente. Mi AutoInvest selecciona únicamente préstamos por encima del 18%. En mi opinión no tendría sentido invertir en préstamos sin Buyback por debajo de esa cifra, ya que existen plataformas que ofrecen hasta el 15% con Buyback (Fast Invest and Grupeer). De momento mi estrategia es mantener (reinvirtiendo los beneficios). En un par de meses, una vez vea a qué niveles se estabilizan los retornos, decidiré si aumentar mi posición o ir retirando fondos.

Grupeer

Una de mis plataformas favoritas, con resultados consistentes y flujo regular de préstamos. Durante el último mes, quizás el flujo se ha reducido un poco, generando unos niveles de Cash Drag todavía aceptables. También el interés medio de los préstamos adquiridos a lo largo de octubre ha bajado considerablemente hasta el 13.3% (que sigue siendo excelente), frente a los intereses superiores al 14.5% de los 5 meses precedentes. Habrá que esperar a ver cómo evoluciona la plataforma en noviembre antes de decidir si mantener o incrementar posiciones.

Mintos

A la hora de presentar mis resultados con Mintos, los he dividido en función de la moneda. Aparte, en rojo los resultados combinados de la plataforma, convirtiendo cada moneda a euros (cada mes). Resulta sorprendente que los mejores TIR sean (de momento) para mis inversiones en EUR (19.0%) y libras (GBP – 16.7%), debido principalmente a las excelentes promociones de febrero a mayo (Mogo, Getbucks y Lendo). En los últimos cuatro meses, las rentabilidades mensuales se han estabilizado.

En los últimos meses, las rentabilidades máximas ofrecidas por préstamos en euros, han ido disminuyendo a un 11.5-12.5% durante el mes de octubre. Durante el mes, he empezado a invertir de forma manual, tanto el en el mercado primario como el secundario.

Los préstamos en GEL se mantienen estables en 16% y 17-18% en Tenges (KAZ). Suele haber siempre disponibles tanto en el mercado primario como en el secundario.

Los préstamos en libras esterlinas (GBP) han sido realmente escasos, a intereses inferiores al 10%.

La rentabilidad de los préstamos en Tenges (KAZ) de Kazajistán me ha sorprendido por su bajísima rentabilidad, por debajo del 10% durante los últimos tres meses, en comparación con el 17-18% que cabría esperar. Esto se debe a que más del 50% presentan retrasos, casi todos correspondientes a los préstamos a largo plazo de ID Finance. Por suerte, los tres proveedores en KAZ pagan los intereses acumulados por los días de mora, por lo que a lo largo de los próximos dos meses, los ingresos por impagos deberían devolver la rentabilidad a los rangos esperados. De momento, he dejado de invertir en préstamos de ID Finance.

Aparte, Mintos sigue añadiendo nuevos originadores en Macedonia (TIGO Finance) y Kazajistán (LF Tech). Además, varios originadores han expandido su rango de actividades en España (ID Finance), Kosovo (IuteCredit) y Letonia (Creamfinance).

Durante el mes de octubre, se ha anunciado la posibilidad de invertir con AutoInvest en el mercado secundario a partir de diciembre del 2018. Antes de esa fecha, es posible acceder para clientes con una serie de condiciones.

Peerberry

Sin ofrecer grandes rendimientos, Peerberry lo compensa con su asombrosa regularidad (rentabilidades siempre alrededor del 11%), mínimo seguimiento y nulo Cash Drag. Mi intención es mantener mi posición mientras se mantenga el rendimiento.

Robocash

Robocash es una plataforma que empezó con rendimientos sorprendentes, pero que después se vio seriamente afectada por un problema de Cash Drag que duró todo el verano, llegando a superaren algunos momentos el 50%. A lo largo del mes de octubre parece haberse solucionado gracias a un nuevo originador de Rusia (Z Finance), aunque los préstamos ofrecidos son en su mayoría al 12%, frente al 14% ofrecido antes del verano. Otro apunte importante es que los intereses de los préstamos a más largo plazo (180-365 días) se cobran al final, por lo que la tasa de retorno debería aumentar considerablemente durante los próximos meses, cuando empiecen a vencer los primeros préstamos a medio plazo. De momento, mi estrategia consiste en mantener mis posiciones actuales a la espera de ver cómo se comporta la plataforma en cuanto a Cash Drag e intereses ofrecidos.

Swaper

Swaper ofrece unos rendimientos increíbles. Durante el mes de octubre, ha alcanzado un impresionante 19. Se debe sobre todo a los 2 puntos de rentabilidad adicional para cantidades invertidas por encima de los 5000 euros, que al parecer compensan ampliamente el permanente Cash Drag de la plataforma, que suele rondar el 10% pero puede alcanzar el 20%. En octubre, he incrementado mi posición un 3.3%. Seguiré aumentando mis posiciones si el comportamiento se mantiene.

Viainvest

Otra plataforma de rentabilidades moderadas pero excelente regularidad, sin Cash Drag y que requiere un seguimiento mínimo. Las rentabilidades se mantienen entre el 10 y el 11%. Viainvest retiene los impuestos a diferencia de otras plataformas, pero presento los resultados libres de impuestos para facilitar la comparación. Mi intención es mantener mi posición mientras se mantenga el rendimiento.

Viventor

Características similares a las mencionadas con Peerberry o Viainvest: excelente regularidad y rentabilidades moderadas. Durante el último mes, las rentabilidades ofrecidas han empeorado, por lo que por primera vez desde que uso Viventor, he tenido que cambiar varias veces mi AutoInvest (para reducir la rentabilidad mínima al 9%) y he invertido manualmente tanto en el mercado primario como en el secundario. Veremos cómo repercute en las rentabilidades de los próximos meses. De momento, mantengo mi posición.