Traté de hacer que el comparador sea lo más simple e intuitivo posible. La primera tabla cubre las características generales de cada plataforma, mientras que la segunda se enfoca en los rentabilidades (TIR y rentabilidad anualizada mensual).
Accede aquí al documento ampliado.
Explicación de la mesa
- Dividido entres secciones/Categorías. De arriba a abajo: plataformas de crowdfunding inmobiliario, crowdlending P2B y crowdlending P2P. La idea es comparar dentro de cada sección y no entre diferentes categorías, ya que al ser productos de inversión bastante diferentes, no son realmente comparables.
- 17 camposde información para cada plataforma. El código de color (rojo-naranja-verde-verde oscuro) facilita la comparación visual de las diferentes plataformas dentro de la misma sección / categoría.
- Para cada plataforma hay unaficha de datoscon más detalles para cada campo (y campos adicionales) a los que se puede acceder haciendo clic en los enlaces.
Definiciones para cada campo.
| Tipo | RS:Crowdfunding inmobiliario: plataformas dedicadas a la financiación participativa de proyectos inmobiliarios.
P2B:Crowdlending a empresas (préstamos entre empresas - P2B): plataformas especializadas en préstamos a empresas, sin una institución financiera involucrada. P2P: Crowdlending entre individuos (préstamos entre pares - P2P): plataformas que se especializan en el financiamiento de individuos sin una institución financiera involucrada. Podemos encontrar dos subcategorías: P2P:Plataformas de grandes compañías de préstamos (solo un originador). P2P-MP:Mercados de crowdlending, que son como agregadores de préstamos, es decir, plataformas que reúnen varios préstamos emitidos por diferentes entidades (originadores). |
| Modo / #Ori | Modificación:Modalidades de inversión disponibles en crowdfunding inmobiliario: -Sav:Ahorro (renovar-vender-alquilar; horizonte de 24 a 60 meses);
-En:Inversión (rehabilitación / construcción y venta; un año generalmente); -ML:Préstamo hipotecario: préstamos garantizados por una hipoteca. #Ori:Número de originadores (emisores de préstamos) en plataformas de crowdlending. A mayor número de creadores, mejor por la capacidad de diversificar. Los Marketplaces suelen ofrecer préstamos de varios creadores. |
| comienzo | Año en que se estableció la plataforma o el creador. Cuanto antes mejor. |
| Origen | País donde se estableció la plataforma. |
| Países | Países donde la plataforma apoya proyectos o préstamos. Cuantos más países, mejor. |
| Moneda | Monedas en las que la plataforma permite invertir, EUR (Euro), PNL (zlotys polacos), etc. Cuantas más monedas, mejor. |
| XIRR (%) | Tasa interna de rendimiento (XIRR): es la tasa de interés o el rendimiento obtenido con una plataforma específica. Es decir, el porcentaje de ganancias o pérdidas que tendrá una inversión por los montos que no se han retirado del proyecto. Tiene en cuenta el flujo de caja (que no es necesariamente periódico), la reinversión de los intereses ganados, comisiones, incumplimientos, retrasos ... y bonificaciones. Para esta rentabilidad, uno tiene que descontar los impuestos a pagar. |
| Cash Drag | Definido como el dinero que queda sin invertir en una plataforma debido a la falta de préstamos o proyectos, sin ofrecer ningún rendimiento y causar una disminución en la rentabilidad. Es un problema que surge de vez en cuando en algunas plataformas, generalmente temporalmente, durante unos días o quizás semanas. A menudo no es una falta total de oferta, pero solo afecta a préstamos de ciertas características particularmente atractivas (por encima de cierto interés o plazo), lo que hace que AutoInvest no invierta todo el capital disponible. En plataformas de crowdfunding inmobiliario y crowdlending P2B, ya que el número de proyectos suele ser menor, utilicé como referencia el número aproximado de nuevos proyectos cada mes para medir el grado de actividad de la plataforma. Cuanto menor sea el número de proyectos, más tiempo llevará invertir cualquier cantidad, dejando dinero sin invertir, lo que sería equivalente a un Drag Cash. |
| Min (€) | Cantidad mínima para invertir en un proyecto o préstamo. |
| Pago | Modalidad de pago(ordenado de menor a mayor atractivo):
/ :Combinación de varios métodos de pago. ():Cuando una modalidad de pago (la que está entre paréntesis) es mucho menos común que la otra. |
| Término | Plazo del préstamo(aproximado), en días (d) o meses (m). En este caso, no es tan fácil definir qué duración de plazo es mejor, ya que dependerá de nuestra estrategia (a corto, mediano o largo plazo) y de nuestra necesidad de liquidez. En mi opinión, lo ideal es una plataforma que ofrezca toda la gama (es decir, proyectos a corto, mediano y largo plazo), seguida de solo proyectos a corto plazo, solo a mediano plazo y durar solo a largo plazo. |
| Valores predeterminados | Tasa predeterminada / tasa de morosidad:Definido como la relación entre el valor de los préstamos dudosos y el valor de la cartera total de préstamos. En plataformas con préstamos de recompra 100%, el porcentaje de impagos es 0%. A menudo, las plataformas que ofrecen préstamos / proyectos de diferentes categorías / grados (de A + a D) proporcionan tasas de incumplimiento para cada categoría. En general, cuanto mejor sea la calificación, menos incumplimientos y viceversa. * Mintos ofrece préstamos con y sin recompra, pero solo proporciona el porcentaje combinado de incumplimientos. Lo correcto sería proporcionar datos exclusivamente para préstamos sin Recompra. |
| Buyback | Garantía de recompra:Los préstamos de recompra vienen con el compromiso (del originador o plataforma) de pagar al inversor el capital invertido (y a menudo también el interés) en caso de incumplimiento o demora. La Recompra se activa si, después de un período de tiempo, el prestatario no ha realizado el reembolso del préstamo y, por lo tanto, hay un retraso. Este período depende de la plataforma, el originador o las características del préstamo, pero generalmente es de 30 o 60 días (solo 3 en el caso de Fast Invest). Es importante tener en cuenta que la Garantía de Recompra o Recompra no implica una protección absoluta de la inversión en caso de quiebra del originador. En general, las plataformas que no ofrecen Recompra generalmente compensan esto con un rendimiento bruto más alto (que puede resultar en un rendimiento neto más alto incluso si hay incumplimientos) u ofreciendo algún otro tipo de garantía o garantía (como préstamos hipotecarios) * En Envestio, todos los proyectos tienen una deuda garantizada de un mínimo de 90%, o uno tiene que esperar para recuperar la deuda del prestatario.
** El período para activar la Recompra con Fast Invest es de solo 3 días, en comparación con 30 o 60 días en el resto de plataformas. *** Hay plataformas que ofrecen préstamos sin recompra. |
| Auto | AutoInvest (función para invertir automáticamente):Modo de inversión clave para muchas plataformas que nos permite predefinir una serie de parámetros de los préstamos o proyectos (plazo, tasa de interés, monto a invertir, origen ...) para que el sistema invierta por nosotros, siguiendo nuestros criterios e indefinidamente, para que nuestra intervención ya no es necesaria para continuar generando beneficios. * En algunas plataformas, como DoFinance o Robocash, solo existe la opción AutoInvest y no hay opción de inversión manual. |
| 2da marca | Mercado secundario:El mercado secundario es el lugar para vender y comprar préstamos entre usuarios de la plataforma. Es particularmente necesario en plataformas que ofrecen préstamos a largo plazo, que ofrecen dos ventajas principales: 1) proporciona un mecanismo para vender rápidamente nuestras acciones en un préstamo o préstamos en caso de que necesitemos dinero, aumentando la liquidez de la plataforma; 2) para encontrar buenas oportunidades de inversión (a veces a través de AutoInvest), a menudo mejor que el mercado primario. Algunas plataformas compensan la ausencia de un mercado secundario al ofrecer la opción de que la plataforma recomprará sus acciones, a veces aplicando alguna rentabilidad o costo adicional . |
| norte | Si la plataforma está disponible en español |
| Prima | Bono de bienvenida:Algunas plataformas ofrecen promociones de bienvenida para nuevos clientes para alentar nuevas suscripciones. Tienden a ser un bono en efectivo o un interés adicional por un período definido. Este blog contiene enlaces a estos bonos de bienvenida. Si hace clic en cualquiera de los enlaces y decide invertir en cualquier producto o servicio, puedo ganar una comisión. Puede recibir una pequeña bonificación por usar mis enlaces. Es una situación de ganar-ganar.
* Algunas plataformas ofrecen en momentos específicos una bonificación o más en la rentabilidad al aumentar el saldo (Swaper), invertir en ciertos originadores (Mintos), inversiones en préstamos por encima de una cierta cantidad (Flender, Housers, EstateGuru), o para cualquier inversión durante un período de tiempo definido (Housers). En algunos casos, estos más pueden aumentar considerablemente la tasa de retorno de la plataforma. |
Comparador de tasas de retorno:
Accede aquí al documento ampliado.
- El XIRR se calcula en el último mes que se muestra en la tabla (en negrita, el mejor XIRR por categoría).
- Los mejores retornos de cada mes por categoría en azul. Retornos mensuales negativos en rojo. Las celdas sombreadas indican retornos extremos debido a bonos específicos a corto plazo.
- Todas las devoluciones se calculan libres de impuestos para facilitar la comparación, incluso en los casos en que la plataforma retiene impuestos.
- XIRR, especialmente para las plataformas de crowdfunding inmobiliario y el crowdlending P2B aún no han alcanzado el máximo potencial de cada plataforma, por lo que todavía hay margen de mejora, a diferencia de las plataformas P2P que alcanzan su máximo potencial en 2-3 meses como máximo.
- La rentabilidad de Mintos desglosada por moneda se presenta en la parte inferior de la tabla (gris pálido). La categoría combinada (todas las monedas - gris oscuro) ofrece rendimientos mensuales teniendo en cuenta el efecto del tipo de cambio (es decir, dependiendo del tipo de cambio de cada moneda cada mes).
- * Indica plataformas en las que he estado invirtiendo desde antes de enero de 2018 (Housers: septiembre de 2016; Inveslar: diciembre de 2016 Privalore: marzo de 2017). Los retornos mensuales anteriores están disponibles en el análisis mensual).
Spanish 
English