Agosto ha sido un excelente mes, aunque la rentabilidad ha bajado al 7.3% (frente al 7.9% de julio). Las plataformas de crowdlending P2B han mejorado su rentabilidad respecto a julio, hasta el 9.5%, mientras que las de crowdfunding inmobiliario y crowdlending P2P y han bajado hasta el 12.2% y 3.3%, respectivamente.

Realmente decepcionantes los resultados en crowdfunding inmobiliario en agosto. El 3.3% obtenido es la rentabilidad más baja desde hace más de un año (mayo del 2018). Se debe sobre todo al enfriamiento del mercado inmobiliario en España a lo largo de los últimos meses, donde estoy demasiado expuesto a través de Housers, Inveslar, Privalore y Bricks & People. Llevo ya varios meses reduciendo mis posiciones, pero es algo que lleva tiempo.

La disminución de mis ingresos en P2P se debe en gran parte al bajón del rublo frente al euro a principios de agosto (estoy expuesto en Mintos y en Twino). Aun así, a la larga, mis inversiones en rublos siguen siendo muy rentables.

Tabla de contenidos

Resumen de mi cartera

Las principales novedades del mes se pueden resumir en:

• He alcanzado las 33 plataformas, después de comenzar a invertir en otras cinco a finales de agosto: dos inmobiliarias: Bricktarter y EVOEstate; y tres P2B: Monethera, Trine y Wisefund.
• Y el mes que viene TFGCrowd! Otra plataforma P2B tipo Kuetzal, Envestio, Crowdestor con intereses realmente atractivos y un historial de 18 proyectos financiados.
• Continúo con mi desinversión en plataformas que no terminan de convencerme (Fellow Finance y Finbee) y he reducido posiciones en plataformas sobrerepresentadas en mi cartera (Mintos) y Housers (aunque todavía no he sacado el dinero de la plataforma). He aumentado mis posiciones únicamente en mis plataformas más recientes (Kuetzal, Crowdestor y las cinco nuevas), y en inmobiliarias fuera de España: Bulkestate, CrowdEstate y Estateguru
• Las mejores plataformas en cuanto al TIR son 1) inmobiliarias: Bricks&People (que ahora operan a través de la plataforma SociosInversores.com) y Estateguru; 2) P2B: Envestio; y 3) P2P: Finbee, Grupeer y Fast Invest.
• Las mejores rentabilidades del mes han sido 1) inmobiliarias: Bulkestate y CrowdEstate; 2) P2B: Envestio; y 3) P2P: Robocash, Viventor y Finbee.
• Para Mintos, presento la rentabilidades combinada (todas las monedas, teniendo en cuenta el tipo de cambio) y la rentabilidad por separado para cada moneda (sin aplicar el tipo de cambio).
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador.
• El sombreado en gris indica rentabilidades infladas debido a promociones puntuales, mientras que el sombreado amarillo muestra que las rentabilidades seguramente terminen siendo inferiores debido a que hay proyectos retrasados o impagos sin una resolución definitiva

Todos los intereses están calculados antes de descontar impuestos.

Retrasos e impagos

• La situación en Housers sigue sin mejorar por culpa del estancamiento del mercado inmobiliario en España. En cuanto a las otras plataformas inmobiliarias españolas, el caso de Privalore es aún peor, con 4 de mis 6 inversiones activas retrasadas. Inveslar solo acumula 4 retrasos de unos pocos meses; ningún impago todavía.
• Flender se estabiliza con cinco impagos y Brickowner se mantiene con dos retrasos.
• Un impago más en Estateguru. La situación no me preocupa, porque Estateguru se está mostrando muy efectivo a la hora de cobrarlos poco a poco: ya van cuatro recuperados…
• Linked Finance se mantiene en seis los impagos mientras los retrasos aumentan a 7.
• Los retrasos e impagos de Finbee entran dentro de lo normal, siendo una plataforma sin Buyback. El caso de Fellow Finance más preocupante, dado que los impagos no se compensan para nada la rentabilidad de los préstamos activos. Por suerte no tengo demasiado invertido.
• CrowdEstate no permite consultar fácilmente los retrasos. Hay al menos uno, pero es imposible saber cuántos exactamente a no ser que consultemos los proyectos uno a uno.
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador.

* Variación en el número de proyectos activos desde el mes pasado; Solo incluyo las plataformas sin Buyback; En verde si los parámetros (retrasos e impagos) han mejorado respecto al mes pasado y en rojo si han empeorado.

** NEO Finance no permite comprobar los impagos una vez vendidos (con penalización).

Crowdfunding inmobiliario:

Brickowner

En Brickowner, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto, mi rentabilidad sigue a cero (desde que empecé a operar con la plataforma en mayo del 2018). Desde abril, se acumulan los dos primeros retrasos, pasado un año desde que comencé a invertir.

Después de un rápido crecimiento en 2018, Brickowner ha abierto una ronda de inversión en 2019 en Seedrs.

Puedes leer la ficha técnica de Brickowner aquí. Al registrarte, recibirás £ 50 a los 30 días que se financie una inversión si usas este LINK

Brickstarter

Una de las adiciones de agosto, Brickstarter es una plataforma española que invierte sobre todo en Andalucía. A diferencia de otras plataformas inmobiliarias, se especializan en la gestión de apartamentos turísticos, analizando datos procedentes de webs como Airbnb, Booking, HomeAway, Idealista, para saber la rentabilidad de un inmueble. La inversión mínima es de 50 EUR, se reciben intereses (5%) mientras el proyecto se está financiando, que por lo que he visto, no es más de un par de semanas. Brickstarter reforma y decora el apartamento y una vez finalizado se pone en alquiler turístico. Pasado un tiempo variable, se vende el apartamento revalorizado y se reparten entre todos los inversores las plusvalías de la venta, que se suman a las ya obtenidas por el alquiler. Las TIR obtenidas rondan el 10%. Durante agosto no he podido invertir en ningún proyecto, pero hay dos anunciados para septiembre. Brickstarter lleva ya operando un tiempo y varios de los proyectos ya se han vendido.

Cada inversor que use el código BRICKS durante el registro con este LINK, obtendrá 15 euros adicionales por invertir y un reembolso del 0.5% de la inversión durante 90 días. El código es válido hasta nuevo aviso.

BulkEstate

En Bulkestate, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto, no tuve rentabilidades hasta diciembre del 2018, cuando finalizaron mis dos primeros proyectos. Las rentabilidades ofrecidas son excelentes (siempre por encima del 13%) e históricamente tienen un 0% de impagos, así que mi estrategia es seguir invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Puedes leer la ficha técnica de Bulkestate aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

CrowdEstate

El rendimiento anual neto que ofrece CrowdEstate, teniendo sólo en cuenta los rendimientos de mis proyectos ya reembolsados (30), es del 13.9%. Sigo realmente satisfecho, sobre todo con la puntualidad de los pagos y ausencia de impagos.

En agosto, uno de los dos proyectos retrasados, Starelement OÜ, que vencía el 30 de junio, concluyó transacciones notariadas, permitiéndoles pagar las inversiones, multas, intereses y capital incluidos. Solo queda un proyecto retrasado.

Mi estrategia es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto, excepto en aquellos que se financien en varias etapas (“Multiple investing rounds”), ya que considero que va en contra mis principios de diversificación. Básicamente sería invertir varias veces en el mismo proyecto.

Puedes leer la ficha técnica de CrowdEstate aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Estateguru

En EstateGuru, el rendimiento anual neto que ofrece la plataforma, teniendo sólo en cuenta los rendimientos de mis proyectos ya reembolsados, asciende a un impresionante 13.4%. Los retrasos de EstateGuru, se mantienen en sus cifras habituales alrededor del 5% de los préstamos, concretamente en un 7.8%, y los impagos aumentan de 5 a 7 (1.5%).

Mi estrategia sigue siendo invertir en cada nuevo proyecto, excepto aquellos que se financien en varias etapas (en los que solo invierto en una de las etapas).

EstateGuru anunció en agosto que ofrecerá un reembolso del 0,5% en todas las inversiones a partir de € 1000, y un reembolso del 1% en todas las inversiones a partir de € 10 000 realizadas en préstamos con el símbolo “Cashback” del 28 de agosto al 30 de septiembre.

EstateGuru publicó en agosto su informe anual del 2018. Hasta la fecha, el volumen de préstamos emitidos se ha duplicado cada año, y EstateGuru se ha establecido en Estonia, Letonia, Lituania, Finlandia, España y Portugal, con más de 850 préstamos emitidos por valor de € 133 millones. EstateGuru tiene más de 27 000 inversores de diferentes perfiles provenientes de 106 países. Puedes acceder el informe aquí.

En mayo, EstateGuru anunció que los inversores han proporcionado más de 113 millones de euros a las empresas del Báltico. Más de 23,000 inversores se han unido a la plataforma EstateGuru. Más de 6,8 millones de euros de intereses ganados por los inversores. Además, el LTV histórico para todos los préstamos financiados permanece por debajo del 58%, lo que muestra la naturaleza conservadora de la administración de EstateGuru.

Puedes leer la ficha técnica de EstateGuru aquí. Al registrarse, recibirás el 1% de la cantidad invertida en los primeros 30 días con este LINK (solo en Octubre, despues el 0.5%).

EVOEstate

EVOEstate es mi segunda nueva plataforma inmobiliaria este mes (junto con Brickstarter). EVOEstate permite invertir en préstamos y proyectos de capital de empresas inmobiliarias de toda Europa, incluyendo muchas de las que ya uso: Brickstarter, Reinvest24, Inveslar, Bulkestate y Crowdestor. Yo pienso usarla solo para diversificar en otras plataformas sin tener que abrir una nueva cuenta: Nordstreet, Bergfurst, Urbanitae, Norbalta o Re-Lender. De todas las oportunidades, una pequeña sección incluye aquellas en las que EVOEstate ha invertido sus propios fondos (“skin in the game”), que son las que más recomiendan. De momento, la plataforma ha ofrecido proyectos en 10 países (incluso en Estados Unidos), de 6 a 60 meses y con retornos anuales entre el 6 y el 16%. En este primer mes, he invertido en 3 proyectos.

Regístrate con este LINK y recibirás 15 EUR de regalo tras realizar una primera inversión.

Housers

Continua siendo preocupante situación en Housers. La mayoría de los proyectos de tipo fijo con impagos han pactado nuevos calendarios de pagos que incluyen intereses de demora. Los proyectos de ahorro o inversión que solían pagarse incluso varios meses antes de lo proyectado están ahora sufriendo retrasos de forma sistemática. Ya son 12. A consecuencia, los beneficios mensuales de julio han bajado a 2.2%, los más bajos desde julio del 2017.

A consecuencia, he decidido cambiar mi estrategia: reducir mis inversiones a 100 euros por proyecto, vender en el mercado secundario y reducir paulatinamente mis posiciones, que están ampliamente sobrerrepresentadas (35% de todas mis inversiones crowd).

En agosto, por primera vez desde que uso Housers, un proyecto (Catarroja) no se ha financiado, con lo que han tenido que devolver a los inversores los fondos invertidos. ¿Otro mal síntoma?

En agosto, Housers ha lanzado el nuevo Canal de Comunicación Directa (CCD), que es básicamente el mercados ecundario donde poder comprar y vender participaciones. Resulta un poco engorroso tener que registrarse manualmente en cada proyecto uno a uno (122 en mi caso!). La parte positiva es que ahora se permite vender con descuento o con premium. Más información (en español) aquí.

EARLYIELD es una nueva funcionalidad lanzada en julio que se aplicará a todos los proyectos en venta de Housers. Significa que desde el momento en que realiza su inversión en cualquiera de las oportunidades de venta, obtendrá un rendimiento anual del 10% hasta el momento en que se financia el proyecto.

Otra nueva característica de julio son los contratos Flex, para las oportunidades de Tipo Fijo, fundamentalmente en las modalidades de inversión y promoción. Se trata de un contrato con una duración de 12 meses, pero con una posible prórroga de una única duración de 6 meses adicionales. Los contratos Flex estarán disponibles en algunos de los proyectos publicados en la plataforma, a partir del 1 de julio de 2019. Los contratos Flex se han desarrollado para dotar de cierta flexibilidad a los proyectos y para evitar que dichos proyectos entren en mora por motivos ajenos al promotor, como el retraso en la cesión de las licencias por los Ayuntamientos o retrasos en la construcción por motivos ajenos no imputables al promotor. Estos contratos aportan, por tanto, una mayor flexibilidad al promotor inmobiliario, que cuando lo estime necesario podrá activar una ampliación de 6 meses en el proyecto. Esta activación de la prórroga será beneficiosa para ti como inversor, ya que llevará asociada un incremento de la rentabilidad, como compensación del consecuente aplazamiento de la devolución del capital.

En mayo, Housers cumplió cuatro años. Housers financia proyectos en tres países (España, Italia y Portugal), tiene más de 106.000 usuarios registrados en la plataforma procedentes de 155 países distintos. Los inversores han invertido en la plataforma más de 83 millones de euros y los promotores han devuelto más de 28 millones de euros entre rendimientos y devoluciones de capital. 

Puedes leer la ficha técnica de Housers aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 25 EUR de regalo tras realizar una primera inversión de mínimo 50 EUR.

Inveslar

En Inveslar, la mayoría de los proyectos son a bastante largo plazo, por lo que los beneficios son fundamentalmente por los alquileres. En agosto se ha vendido un nuevo proyecto y he alcanzado el máximo histórico de rentabilidad mensual.

Inveslar, al igual que Housers, ha cambiado definitivamente el tipo de proyectos ofrecidos hacia los préstamos hipotecarios de tipo fijo, frente a los proyectos de ahorro o inversión que acostumbraba.

Inveslar anunció en agosto que están en la fase final para poder publicar proyectos con cobertura regulatoria dentro del marco de las plataformas de financiación participativa. A partir del 30 de agosto, todos los proyectos publicados ya estarán regulados por la ley que ampara a las PFP.

Puedes leer la ficha técnica de Inveslar aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 25 EUR de regalo tras realizar una primera inversión de mínimo 1000 EUR.

Privalore

Privalore, al ofrecer sólo oportunidades de inversión (rehabilitación), ofrece retornos muy poco constantes. Desde marzo del 2018, la plataforma ofrece sólo oportunidades en Madrid, mientras que antes se enfocaba exclusivamente en Barcelona. La mayor pega es que cuatro de mis cinco inversiones activas están bastante retrasadas (varias más de un año), así que hace ya meses que he dejado de invertir en nuevas oportunidades hasta que se pongan al día. En cualquier caso, la plataforma lleva ya varios meses si nuevos proyectos (desde febrero!).

Reinvest24

Reinvest24 es una plataforma de crowdfunding inmobiliario, cuyos proyectos generan beneficios tanto por alquiler como por la plusvalía a la hora de vender (ningún proyecto de momento).

Es muy pronto para juzgar. En general satisfecho, aunque solo he conseguido invertir en dos proyectos, que se financian muy lentamente (2-3 meses). Como nota positiva, algunos proyectos comienzan a generar beneficios desde el momento de la inversión, antes de que se financie totalmente el proyecto. Tampoco hay una gran oferta de nuevos proyectos, aunque la plataforma ya ha financiado 9 proyectos en su corto historial con rentabilidades estimadas entre el 11 y el 15%. Otra pega es la comisión del 2% que se cobra al invertir, por lo que de momento tengo rentabilidades negativas (-4.6%).

En agosto, Reinvest25 ha lanzado una promoción de Cashback:

• 0,5% de reembolso cuando inviertes 100 – 999 EUR
• 1% de reembolso cuando inviertes 1000 – 9999 EUR
• 1.5% de reembolso cuando inviertes 10000 – 19999 EUR
• 2% de reembolso cuando inviertes 20000 – 29999 EUR
• 2.5% de reembolso cuando inviertes 30000 – 39999 EUR
• 3% de reembolso cuando inviertes 40000 – … EUR

Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Crowdlending P2B:

Crowdestor

Crowdestor es una plataforma similar a Envestio y Kuetzal en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Después de cinco meses, he invertido en 22 proyectos, con rentabilidades entre el 12.8 y el 20.7% y periodos de 2 a 24 meses. Se financian bastante rápido, entre unas pocas horas y una semana. De momento los pagos son puntuales. Estoy muy satisfecho. De hecho, me arrepiento de no haber comenzado a invertir antes. La única pega quizás es que su creciente popularidad y la falta de AutoInvest hace que los proyectos se financien en pocas horas, lo que unido a la falta de Autoinvest hace que sea fácil que se te pasen si no estás muy atento.

Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Envestio

Envestio sigue siendo la plataforma con mejor tasa de retorno (¡17.9%!). A tener en cuenta que muchas de las nuevas oportunidades que van apareciendo son en realidad nuevos tramos de financiación de un mismo proyecto (hasta trece tramos), por lo que invirtiendo en ellos, no estamos diversificando.

Después de más de un mes sin nuevos proyectos, la situación ha cambiado por fin en julio y en agosto con 2-3 nuevos proyectos cada mes. Con las rentabilidades ofrecidas y Buyback (!), mi intención es aumentar mis posiciones (confiando en que se incremente la oferta).

Otra buena noticia de julio fue la activación de la opción de AutoInvest (desde 100 EUR), largamente anunciada. Un cambio muy positivo. El éxito de Envestio provoca que las nuevas oportunidades se vendan en cuestión de minutos, por lo que había que estar muy atento para invertir.  

Puedes leer la ficha técnica de Envestio aquí. Regístrate con este LINK y recibirás una bonificación de 5  EUR a las 24 horas del primer depósito de mínimo 100 EUR, más una bonificación adicional de un 2.5% de la cantidad invertida durante los primeros 270 días.

Flender

El número de impagos de Flender se mantiene en cinco desde hace varios meses. Aunque es alto, ha bajado al 6.0% de todos los proyectos, frente al casi 10% de abril. Aún no aparecen contabilizados como pérdidas. Habrá que esperar (probablemente) bastantes meses antes de saber cómo se resuelve. Flender ha iniciado las actividades legales para recuperarlos (que estiman en un 35% de probabilidad). Entiendo que entra dentro de lo normal, aunque se mantiene como la tasa de impagos más alta de todas las plataformas que uso, sin contar las plataformas P2P sin Buyback.

Como nota positiva, la XIRR de Flender, con un 15.2%, sigue siendo la segunda más alta de las plataformas P2B, solo por detrás de Envestio, lo que debería compensar las pérdidas potenciales.

Puedes leer la ficha técnica de Flender aquí. Regístrate con este LINK y recibirás el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 30 días.

Kuetzal

Kuetzal es una plataforma similar a Envestio y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Después de cinco meses, he invertido en 11 proyectos, con rentabilidades entre el 14 y el 21% y periodos de 12 a 36 meses (sobre todo 12 y 24). Tan solo un nuevo proyecto en agosto. Algunos tardan un poco más en financiarse, pero de momento los pagos son puntuales y en el mes de julio ya he alcanzado una rentabilidad mensual del 15.1%. Aún es pronto para evaluar la plataforma, pero de momento estoy muy satisfecho.

Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Monethera

Monethera es una nueva incorporación a mi cartera del mes de agosto. Es una plataforma similar a Envestio, Kuetzal y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Monethera comenzó en 2017 como un fondo de inversión privado. En 2019 comenzó a operar como una plataforma de inversión colectiva en línea. Sus proyectos se centran en cuatro áreas principales: bienes raíces, crecimiento de negocios, agricultura orgánica y energía verde, logística y tecnologías. Hasta ahora, ya han comercializado 6 proyectos con retornos muy atractivos (18-21%) y 3-12 meses de duración. La plataforma recomprará sus proyectos con una penalización del 5%. He logrado invertir en todo menos en el primero (5 en total).

Regístrate con este LINK y recibirás una bonificación de 5  EUR más el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 90 días.

Linked Finance

La plataforma irlandesa es con diferencia la más activa de todas las plataformas P2B que utilizo. Al menos así era hasta el mes de agosto. Con las vacaciones, ha bajado radialmente el número de nuevos proyectos (tan solo siete) y por primera vez, se me han quedado fondos sin invertir (cash drag). Aun así, las rentabilidades continúan estabilizadas alrededor del 8% y desde la plataforma me aseguran de que pasado el verano, volverá la actividad. Linked Finance es una de mis plataformas favoritas. Se mantienen 6 impagos (de 542 oportunidades) y 8 proyectos con retrasos. Mi intención es continuar invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Linked Finance anunció en agosto que realizarán algunos cambios en sus informes regulares para proporcionar a los prestamistas información más útil. La nueva sección de estadísticas incluirá una gama mucho más amplia de métricas e ideas con un enfoque particular en el rendimiento y los rendimientos de la cartera. Se alejarán de un informe trimestral estándar para ofrecer datos más dinámicos a los que los prestamistas podrán acceder en tiempo real cuando lo deseen.

También en agosto, Linked Finance fue preseleccionada en la categoría “Mejor prestamista de igual a igual” en los Premios de gestión de inversiones y patrimonio (un premio del Reino Unido).

En junio, Linked Finance anunció que han alcanzado € 100 millones en préstamos totales. La primera mitad de 2019 fue un período récord para la plataforma. Estas son algunas de las métricas clave del mercado: préstamos totales de 23,7 millones de euros; 325 préstamos; Préstamo medio: 72.834 EUR; Tasa de retorno promedio: 9.6%.

October

El problema de October hasta hoy son los cinco proyectos en proceso de recobro judicial (3.2% del total), a los que se unen otros cuatro retrasos que van por el mismo camino. Sin embargo, las rentabilidades negativas de los últimos tres meses se han vuelto muy positivas en agosto: 9.2%, las más altas desde que uso October, aunque el TIR sigue siendo ligeramente negativo (0.45%). Como punto a favor, aclarar que, a diferencia de otras plataformas, October provisiona el 100% del importe (ya que los procesos de recobro judicial llevan mucho tiempo y el resultado es inseguro). Las provisiones son pérdidas potenciales y con el tiempo puede que se recupere una parte o la totalidad del importe debido. El resto de plataformas no consideran dichas pérdidas hasta que no termina el proceso de recobro judicial. Esperemos que no haya más contratiempos y mi TIR se vaya recuperando.

He decido dejar de hacer nuevos aportes hasta ver cómo evolucionan los impagos. Mientras las rentabilidades no vuelvan a su curso, me estoy limitando a reinvertir el principal devuelto y los intereses reduciendo cada inversión al mínimo permitido (20 Euros).

El monto de cada proyecto ha tendido a aumentar, por lo que, a pesar de no existir AutoInvest, hay más tiempo para invertir.

Puedes leer la ficha técnica de October aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 20 € para prestar en proyectos haciendo un ingreso de al menos 500 EUR.

Trine

Trine es una de la últimas plataformas que he incorporado a mi cartera (en agosto). Es probablemente una de las plataformas más originales y emocionantes para invertir. Pone al alcance de cualquiera el invertir en energía solar en economías en desarrollo. Esto permite obtener ganancias al mismo tiempo que uno tiene un impacto social y ambiental. Trine se asocia con el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) y la Agencia Sueca de Cooperación Internacional (SIDA), lo que, a mi parecer, agrega mucha credibilidad a su propuesta. De hecho, Trine, a través de su asociación con el PNUD, contribuye al logro del Objetivo de Desarrollo Sostenible (ODS) 7- energía limpia y asequible, y mejora la calidad de vida en las comunidades rurales. Lee más aquí.

Básicamente, puedes escoger un préstamo para invertir o establecer inversiones mensuales. Cada préstamo es un poco diferente en términos de impacto, ubicación, tamaño y riesgo. Tú decides cuánto invertir desde un mínimo de € 25. Cuando el préstamo está totalmente financiado, tu dinero se transfiere al prestatario, es decir, los socios que venden y distribuyen productos solares a sus clientes. Una vez el socio logra pagar el préstamo, recuperas tu inversión con intereses. Los reembolsos tienen lugar aproximadamente cada tres meses. Una gran ventaja es que algunos préstamos están parcialmente cubiertos por un fondo en caso de que falle (proporcionado por SIDA). A día de hoy, Trine ha financiado proyectos en 14 países.

Hasta ahora, he invertido en Guatemala, Kenia y Nigeria, con intereses de hasta el 8% (que pueden ser más cuando inviertes más de 1000 EUR). Si bien los intereses no son tan altos en comparación con otras plataformas, al menos para mí, eso se ve compensado con creces por la buena sensación de invertir mi dinero en una buena causa, al tiempo que reduzco mi huella de carbono. En mi caso, mi huella será de 20.3 toneladas de CO2 menos una vez que los proyectos estén operativos.

Si está interesado, recibirás un descuento de 10 EUR en tu primera inversión al registrarse a través de mi enlace.

Wisefund

Wisefund es una nueva incorporación del mes de agosto. Es una plataforma similar a Envestio, Kuetzal y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Comenzó a operar en 2019 en Estonia. Hasta ahora, ya han comercializado 5 proyectos con retornos muy atractivos (17.3-19.7%), 4-10 meses de duración… y Buyback! La plataforma recomprará sus proyectos con una penalización. He logrado invertir en tres de ellos.

Registrate con este LINK y recibiras el 0.5% de de la cantidad invertida durante los primeros 180 días.

Crowdlending P2P:

Dofinance

En Dofinance, después de 6-7 meses con préstamos al 9% como máximo, los préstamos al 11% están de vuelta desde abril. Los inversores VIP Dofinance pueden obtener hasta un 12% (un 1% extra) durante los primeros 90 días (10% VIP status) utilizando mi LINK promocional.  

Dofinance no será la plataforma con mayor rentabilidad, pero representa el máximo de la sencillez en cuanto a su manejo. Una vez escogida la rentabilidad objetivo y el plazo, ahí termina nuestro trabajo y no queda más que esperar. Además, las rentabilidades mensuales siguen la línea ascendente que se inició en enero y en julio ha superado el 10% desde hace más de un año.

En junio, Dofinance anunció un nuevo producto: factorización de facturas de inversión automática.

Dofinance en números: En junio había 3.900 clientes registrados, 40% de inversores alemanes, seguidos de España (22%), Italia (11%) y Holanda (10%). El monto promedio de inversión fue de 2,695 euros y un plazo de inversión promedio de 6,8 meses, con un 9% de inversión automática como el programa de inversión más popular.

Puedes leer la ficha técnica de Dofinance aquí. Registrate con este LINK y recibirás un 1% de rentabilidad extra durante los primeros 90 días (VIP status).

Fast Invest

Fast Invest es una de mis plataformas preferidas. A pesar de que desde febrero ya no hay préstamos al 15%, las rentabilidades se mantienen con asombrosa regularidad alrededor del 14%.F

A día 22 de julio, la tasa de interés promedio se sitúa en el 12.4%, se registraron 33.00 nuevos usuarios y el volumen de inversión creció hasta € 26 millones.

Puedes leer la ficha técnica de Fast Invest aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Fellow Finance

Resultado muy decepcionante de momento. Las tasas de interés son realmente atractivas (¡hasta el 55%!), pero sin garantía de recompra (Buyback), por lo que he sido un poco más cauto invirtiendo que con otras plataformas. A día de hoy, puedo decir que hay muchos impagos que no compensan la mayor rentabilidad ofrecida, quedando al final, al menos de momento unas rentabilidades negativas. En cuanto a estrategia, como no tienen Buyback, invertía solamente en préstamos con tasas de interés superiores al 48% y siempre la cantidad mínima, que en el caso de Fellow Finance es muy alta (25 euros). He de decir que existen otro tipo de préstamos de menos riesgo, que seguramente habrían dado mejor rendimiento que mi (de momento) fallida estrategia de inversión. Es una plataforma compleja, y el servicio al cliente no es particularmente bueno, por lo que tengo aún muchas dudas de su funcionamiento.

Desde mayo, ya no invierto en nuevos préstamos con la idea de disminuir mi posición y eventualmente salir de Fellow Finance. En julio, he empezado a retirar fondos.

Puedes leer la ficha técnica de Fellow Finance aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Finbee

Aunque los rendimientos de FinBee de momento son excelentes (un TIR del 16.6% seleccionando únicamente préstamos por encima del 18%), al ser una plataforma sin Buyback, aún estoy pendiente de cómo evoluciona la plataforma a medio-largo plazo una vez se estabilicen los (numerosos) impagos. Los préstamos retrasados e impagos suponen el 10.4% y 16.9% de mi cartera, respectivamente.

Las tasas de recuperación de préstamos en mora: el 56,15% del dinero invertido de los clientes insolventes a partir de 2016 y el 40,21% a partir de 2017. El proceso de cobro no ha terminado, por lo que estos indicadores deberían seguir mejorando en el futuro. Sin embargo, para las inversiones de después de marzo del 2019, FinBee ha anunciado que compensará el 30% de los préstamos en mora. Haciendo un cálculo rápido, esto supone que la rentabilidad, una vez los impagos empiecen a contabilizar, se reducirá bastante por debajo de lo que ofrecen actualmente plataformas con Buyback (un 7-8%?), por lo que desde junio, he dejado de reinvertir beneficios y los he empezado a retirar de la plataforma.

En agosto, Finbee ha actualizado por fin su plataforma. He de decir que ahora es mucho más fácil de entender, utilizando los términos y parámetros más comunes en el sector. Antes era realmente confusa.

Puedes leer la ficha técnica de Finbee aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Grupeer

Grupeer es una de mis plataformas favoritas, con resultados consistentes y rentabilidades siempre entre el 13 y el 15%, a pesar de que interés medio de los préstamos ha bajado y ya no se ven aquellos préstamos al 14 o 15%.

En agosto, las rentabilidades han caído al 10.8% no sé muy bien por qué. Esperemos que vuelvan a su cauce los próximos meses.

En julio, están disponibles nuevas funciones en Autoinvest, con el lanzamiento de la calculadora de coincidencia de acuerdos. Cuando ajustas todos los criterios para satisfacer tus preferencias, verás cuántas ofertas de inversión coincidirán con los parámetros establecidos. Esta herramienta permite ver cuán restrictiva o inclusiva es realmente tu estrategia de inversión automática configurada.

Puedes leer la ficha técnica de Grupeer aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Mintos

A la hora de presentar mis resultados, Mintos es más complicado dado que invierto en cinco monedas distintas. La gráfica muestra en rojo los resultados combinados de la plataforma (convirtiendo cada moneda a EUR según el tipo de cambio de cada mes). Eso significa que la rentabilidad mensual es muy susceptible a variaciones en los tipos de cambio.

Desde octubre invierto de forma manual, tanto el en el mercado primario como el secundario.

Las rentabilidades máximas ofrecidas por préstamos en EUR cada día han bajado de forma dramática durante agosto. Del 15-16% ofrecidos desde abril por unos diez originadores, ahora las mejores rentabilidades son del 12.5%. También los intereses ofrecidos por préstamos en Tenges (KAZ) y rublos (RUB) han bajado ligeramente hasta el 17%. Suele haber siempre disponibles tanto en el mercado primario como en el secundario.

Los mejores TIR (de momento) son mis inversiones en tenges kazajos, laris georgianos y rublos rusos (16.9%-17.9%).

Los préstamos en libras esterlinas (GBP) escasean últimamente tanto en el mercado primario como en el secundario, pero 2-3 veces al mes aparecen nuevos, con lo que el problema de Cash Drag no es importante.

Nuevos originadores en agosto:

• El proveedor polaco de productos de préstamos de dinero, Everest Finanse S.A.se unió a Mintos con préstamos personales. Everest Finanse ha estado operando desde el 2000 y emite sus préstamos bajo la marca Bocian Pożyczki. Desde su inicio, han emitido más de 1.5 millones de préstamos por un valor de alrededor de 3.5 mil millones PLN (alrededor de 811.7 millones de euros). Otras características: 1) Mintos Rating de A-; Préstamos personales emitidos en Polonia en EUR; Préstamo medio de 550 euros; Rentabilidad anual neta de hasta el 7%; Garantía de recompra; Skin in the game del 5%; Pago de intereses sobre pagos retrasados.
• SOS CRÉDIT préstamos de consumo. Establecido en 2015, SOS CREDIT está liderado por un equipo internacional con experiencia en las industrias de finanzas, pagos y marketing. Características principales: préstamos al consumo emitidos desde Ucrania; Préstamo medio de 93 euros, con un plazo medio de 22 días; Puede esperar hasta un 13% de tasa ofrecida por año; Garantía de recompra; Skin in de game del 15%.

En agosto, Mintos actualizó la información sobre 54 originadores de préstamos. El resto de los originadores de préstamos se encuentran actualmente en el proceso de proporcionar la información solicitada.

En julio, IuteCredit Europe anunció la emisión de un bono corporativo garantizado senior de cuatro años (ISIN: XS2033386603) por valor de 40 millones de euros, con una tasa de interés anual del 13% en el Mercado Abierto de la Bolsa de Frankfurt el 7 de agosto de 2019. significa que IuteCredit utilizará parte de los ingresos del bono para refinanciar su cartera de préstamos en el mercado. A partir del 15 de agosto de 2019, IuteCredit recomprará parte de sus préstamos a los inversores de Mintos utilizando su opción de compra según lo estipulado en el acuerdo de asignación. Actualmente, el total de préstamos pendientes en Mintos por IuteCredit asciende a unos 24 millones de euros. IuteCredit espera continuar financiando parte de su cartera de préstamos a través de Mintos en el futuro, tanto de países existentes como de países nuevos en los que ingresó o está por ingresar.

En julio, Alexcredit (B-), uno de los creadores de préstamos de más rápido crecimiento en Ucrania, se unió al mercado de Mintos. Lo que Alexcredit ofrece en Mintos: préstamos emitidos por Ucrania listados en EUR; Rendimiento anual neto promedio de hasta 13%; Préstamos a corto plazo de 50 a 325 euros con un vencimiento de 25 días; Garantía de recompra para todos los préstamos morosos por 60 días o más; Ingresos por intereses sobre pagos retrasados; y período de gracia de 0 días.

En junio, Mintos lanzó un nuevo producto, Invest & Access, que hace que invertir y retirar su dinero sea rápido y fácil, pero a tasas más bajas que lo que podría obtener con AutoInvest o inversión manual. De momento, prefiero seguir invirtiendo manualmente. En agosto se ha publicado el primer informe general del rendimiento de Invest & Access, disponible aqui.

Mintos ha superado los 2.920 millones de euros en inversiones (julio 2019) para convertirse en el mayor mercado para inversiones en préstamos de Europa (según P2P-Banking), han alcanzado los 164.995 inversores (julioo 2018), han recaudado 5 millones de euros en una ronda de financiación, han incorporado 31 nuevos originadores de 13 nuevos países, y los inversores han repartido 53 millones en intereses (mayo 2018).

Puedes leer la ficha técnica de Mintos aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK recibirás el 0.75 % de la cantidad invertida durante los primeros tres meses.

NEO Finance

No estoy demasiado satisfecho con NEO Finance como se puede apreciar en la gráfica. Después de unos inicios realmente positivos, el elevado número de impagos ha terminado provocando rentabilidades negativas los últimos cinco meses, y el XIRR hoy se mantiene solo marginalmente positivo (0.2%).

Mi estrategia de inversión era invertir solo en préstamos del mercado primario (excepto 4-5 en el secundario) por encima del 17% (y hasta el 27%) y sin fondo de provisión. Demasiados prestamos retrasados (36%) que acaban impagados (una vez transcurridos 90 días) y de los que solo se recupera una parte variable que suele rondar el 30-50% en función de la rentabilidad del préstamo. Las últimas semanas de junio dejé de reinvertir los beneficios. Y desde julio, he decidido probar una nueva estrategia utilizando el fondo de provisión (que es básicamente como pagar por una garantía de recompra – Buyback). Dicho fondo de provisión hay que pagarlo por adelantado, al realizar la inversión, por lo que supone empezar con pérdidas. Tendrán que pasar varios meses antes de poder evaluar los resultados de mi nueva estrategia, pero de momento aún no se recupera. En agosto, mis prestamos con fondo de provisión ha aumentado hasta el 13%. Al registrarse con este LINK, recibiras 25 EUR al abrir una cuenta.

Peerberry

Sin ofrecer rendimientos espectaculares, Peerberry lo compensa con su asombrosa regularidad (rentabilidades siempre alrededor entre el 11 y el 12%), mínimo seguimiento y nulo Cash Drag. Mi intención es mantener mi posición mientras todo esto se mantenga.

En agosto, Peerberry ha lanzado su programa de fidelización para inversores:

• Plata: a partir de 10 000 euros de cartera de inversión activa (obtiene + 0,5% para futuras inversiones)
• Oro: a partir de 25 000 euros de cartera de inversión activa (obtiene + 0,75% para futuras inversiones)
• Platino: a partir de 40 000 euros de cartera de inversión activa (obtiene + 1% para inversiones futuras)

Tambien en agosto, Peerberry anunció un nuevo emisor de préstamos: Lithome, una de las compañías inmobiliarias más grandes y confiables de Lituania.

Peerberry en cifras: En agosto, Peerberry logró un volumen de préstamos de 13.3 millones y superó los 13.100 inversores de 64 países que pueden invertir en préstamos préstamos de 18 originadores en 8 países. La mayoría de los préstamos tienen una duración inferior a 40 días.

Puedes leer la ficha técnica de Peerberry aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Robocash

La rentabilidad ha aumentado desde abril con el pago de los intereses de varios de los préstamos a más largo plazo (180-365 días), que se cobran al final, por lo que la tasa de retorno no refleja la rentabilidad real de la plataforma (que debería ser en mi caso el 11.9%).

Robocash sigue con su excelente regularidad después de superar los problema de Cash Drag del verano pasado. Desde noviembre, todos los préstamos son al 12%, frente al 14% anterior. De momento, mi estrategia consiste en mantener mis posiciones actuales.

En agosto, Robocash anunció que dos originadores de préstamos de Kazajstán, Zaimer.kz y TezCredit, han suspendido sus actividades en la plataforma. Sin embargo, seguirá habiendo préstamos de consumo de Kazajstán disponibles en la plataforma, pero solo de Z-Finance. Zaimer.kz fue uno de los primeros prestamistas de Robocash Group (desde el lanzamiento de la plataforma en febrero de 2017). TezCredit se integró en julio de 2018, convirtiéndose en el primer emisor de préstamos que ofrece invertir en préstamos a plazos en la plataforma. Enfocado en asegurar la eficiencia del negocio, Robocash Group descubrió que TezCredit no cumple con estas expectativas y decidió cerrar el proyecto para fortalecer el desarrollo de préstamos de consumo a corto plazo en Kazajstán. En cuanto a Zaimer.kz, a pesar de abandonar la plataforma, continuará sus actividades dentro del Grupo Robocash como una empresa que brinda servicios de adquisición y calificación de clientes para Z-Finance. Todos los préstamos actuales emitidos por Zaimer.kz y TezCredit se mantendrán hasta que se cierren. Todos los fondos invertidos, incluidos los intereses ganados, se devolverán a los inversores a su debido tiempo establecidos por los acuerdos de asignación existentes.

Desde julio, Robocash ofrece invertir en la compañía vietnamita del Grupo Robocash en préstamos en EUR con una tasa de interés anual del 12%. Vietnam se ha convertido en el segundo país del sudeste asiático en la plataforma. La plataforma P2P Robo.cash, RC Riga y Robocash Vietnam Co. Ltd. pertenecen al grupo financiero Robocash Group, que opera en Europa y Asia. La operación dentro del mismo grupo permite proporcionar a los usuarios de la plataforma una garantía completa de recompra en todas las inversiones.

En abril, Robocash anunció un Programa de Fidelización para inversores. Los inversores con ID> 1,000 recibirán un mayor interés durante 3 meses (del 1 de septiembre al 30 de noviembre de 2019) dado que se mantendrán de 1,000 EUR en la plataforma desde el 1 de junio de 2019 hasta el 31 de agosto de 2019. El bono se acumulará de acuerdo con la categoría de inversionista, que corresponde al saldo mínimo del inversionista al 1 de junio de 2019.

Los primeros 1,000 inversores que se unieron a la plataforma (no es mi caso) recibirán un bono garantizado de 0.3% desde el 1 de septiembre de 2019 hasta el 31 de enero de 2020, independientemente de su saldo.

Puedes leer la ficha técnica de Robocash aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Swaper

Swaper ha solucionado definitivamente los problemas de Cash Drag, aunque las rentabilidades, inexplicablemente se mantienen por debajo de los resultados del año pasado.

Los nuevos inversores que se registren utilizando mi enlace obtienen un Bono de lealtad Swaper (+ 2%) en todas las inversiones realizadas durante los primeros tres meses. Esto significa que en lugar de una ganancia del 12%, ¡el Inversor ganará el 14%! El bono se activará después del primer pago exitoso. En caso de que el valor de la cuenta del inversor se mantenga por debajo de 5.000 EUR después de tres meses, se revocará el bono.

En julio, Swaper anunció que se traslada a Estonia.

Puedes leer la ficha técnica de Swaper aquí.

Twino

Empecé a invertir de manera un tanto reticente en noviembre del 2018, por los comentarios negativos acerca de Cash Drag y bajas rentabilidades. Sin embargo, pasados nueve meses, Twino se ha convertido en una de mis plataformas más rentables (13.0%), gracias en parte a las fluctuaciones positivas de mis inversiones en rublos. Si la situación se mantiene, no descarto aumentar mis posiciones.

Twino anunció la próxima versión de la funcionalidad de Exposición de divisas (CE), que permite invertir en préstamos vinculados a la moneda local del originador del préstamo específico. A partir de junio, una parte de los préstamos rusos se incluirá en la lista con la función de Exposición de divisas y una devolución del 14% p.a., mientras que otra parte se incluirá en la lista sin ella y una devolución del 10% p.a. Esto significa que ya no será posible invertir con y sin la funcionalidad CE en un solo préstamo específico. Los préstamos que vienen con CE se marcarán con un icono especial cerca de la tasa de interés.

Noticias principales de julio:

• Un nuevo CEO, el ex CFO Anastasija Oleinika, ha sido designado para dirigir el Grupo TWINO. Reemplazará al CEO y fundador a largo plazo Armands Broks, quien permanecerá en un rol activo de accionista administrativo con un enfoque en el desarrollo de nuevos negocios.
• Lanzamiento de un messenger en el perfil, al que se puede acceder a través del perfil de inversionista haciendo clic en el icono del sobre en la esquina superior derecha. Se combina con la funcionalidad de notificación a la que también se puede acceder desde aquí.

Planes para agosto:

• El lanzamiento del estado financiero consolidado auditado de TWINO Group para el año 2018 está a la vuelta de la esquina:
  • Beneficio neto: € 9.0 millones;
  • Patrimonio: 15,0 millones de euros;
  • Efectivo y equivalentes de efectivo: € 8,1 millones;
  • Fuerte índice de liquidez de 1.25;
  • Flujo de caja operativo positivo.
• Presentación de un nuevo acuerdo de usuario, donde las prácticas contra el lavado de dinero (AML) y el financiamiento contra el terrorismo (CTF) se comunican aún más claramente.
• El blog TWINO está a punto de ser lanzado.

A finales de mayo se cumplieron 4 años de Twino. Twino es la cuarta plataforma de préstamos P2P en Europa continental que alcanza los 500.000,000 EUR de financiamiento. Además, 2018 resultó en el año más exitoso de Twino hasta la fecha, con un beneficio neto de la compañía de EUR 3.7 millones. En 2019, Twino ha añadido a la plataforma préstamos comerciales (plazos de 3-36 meses, tasa de interés del 8% y Garantía de Pago) y financiamiento de facturas, lo que permitió una mayor diversificación.

Últimas cifras de Twino: 1) Préstamos financiado en agosto: € 16.4029.049; 2) Interés promedio de los préstamos de agosto: 10.41%; 3) Préstamos financiados en todo momento: € 548.762.000; 4) XIRR a la fecha: 10.65%; y 5) Número de inversores (a 1 de septiembre): 18.473.

Viainvest

Hasta ahora era una plataforma de rentabilidades moderadas con excelente regularidad, sin Cash Drag y que requiere un seguimiento mínimo. Durante los últimos meses, a esto se ha unido una mejora paulatina de la rentabilidad, alcanzando valores alrededor del 13% desde enero (excepto por la pequeña bajada de marzo, cuando aumenté mis posiciones en un 9%).

A diferencia de otras plataformas, Viainvest retiene los impuestos. Presento los resultados libres de impuestos para facilitar la comparación.

En agosto, Viainvest publicó una encuesta de inversores que ahora está cerrada y el breve resumen de los hallazgos clave de la encuesta ya está disponible aqui. 

Puedes leer la ficha técnica de Viainvest aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Viventor

La situación es similar a la de Viainvest. Desde hace un mes, invierto solo en préstamos al 14% (y alguno al 15-16%), por lo que espero que las rentabilidades mensuales continúen aumentando.

Los problemas con los préstamos de Aforti (Factor y Finance) anunciados en julio, parecen haberse solucionado en agosto, y tras un par de semanas, las dos compañías se están poniendo al día con los pagos. Menos mal, porque suponían el 17% de mis inversiones en Viventor.

En agosto, Forza de Bosnia, se ha unido a Viventor ofreciendo préstamos de consumo a corto plazo. Fundada en 2016, Forza se ha centrado en un crecimiento estable. Desde su inicio, la compañía ha emitido más de 50,000 préstamos. Forza proporciona préstamos que van desde 50 € a 200 € con un plazo de 7 a 30 días. Hasta la fecha, Forza ha reembolsado más de 8 millones de euros a sus clientes.

Y en julio, el número de originadores sigue aumentando hasta alcanzar los 19 originadores en 10 países con la adición de Monify de Letonia. Desde 2017, han prestado más de 12 millones de préstamos EUR y ha ayudado a más de 600 clientes a resolver sus problemas de capital de trabajo. Los préstamos tendrán un tamaño de 5,000-100,000 EUR, 1 mes-1 año de duración, 12-16% de devolución anual y una garantía de recompra de 60 días.

Puedes leer la ficha técnica de Viventor aquí. Al registrate, ingresa el código TN4687 durante el registro, invierte al menos 500 € durante 30 días, y los dos recibiremos 5 EUR

Otras herramientas fintech:

WhiskyInvestDirect, una plataforma muy novedosa que permite invertir en whisky escocés en proceso de maduración. Empecé a invertir en marzo y he realizado dos aportaciones con las que he invertido en trece whiskeys distintos. Espero tener tiempo en los próximos meses de escribir una ficha técnica con más información acerca de funcionamiento de la plataforma.

De momento estoy bastante satisfecho, con un XIRR del 6.4%, aunque con bastantes fluctuaciones en la rentabilidad.

Regístrate con este LINK y recibirás 1 litro de alcohol puro (1 LPA) y 2 libras (GBP).

Evolución de mis posiciones

En cuanto a la evolución de mis posiciones desde enero del 2018 en función del tipo de inversión, permanecía más o menos constante hasta agosto, cuando he vendido mi fondo de inversión mas importante para la compra de un apartamento.