Septiembre ha sido un mes excelente, con las rentabilidades máximas desde enero del 2019 (9.1% frente al 7.3% de agosto). Por primera vez en meses, ha mejorado la rentabilidad de todos los tipos de plataformas frente al mes pasado: crowdlending P2B (7.6%), crowdfunding inmobiliario (5.0%) y crowdlending P2P (7.6%).

Atribuyo la mejora de los resultados en crowdfunding inmobiliario a la reducción de mis posiciones en el mercado inmobiliario en España (Housers y Privalore) unido al pico de rentabilidad de Estateguru.

Así como la disminución de mis ingresos en P2P en agosto se debió al bajón del rublo frente al euro a principios de agosto (estoy expuesto en Mintos y en Twino), la subida de septiembre responde a la fluctuación a la inversa, como se puede apreciar en la gráfica (abajo). Aun así, a la larga, mis inversiones en rublos siguen siendo muy rentables.

Tabla de contenidos

Resumen de mi cartera

• La sorpresa positiva del mes ha sido Estateguru, que ha alcanzado la rentabilidad mensual más alta desde que utilizo la plataforma.
• La mayor decepción ha sido CrowdEstate, que ha pasado de un historial de pagos inmaculado a 9 proyectos retrasados.
• He alcanzado las 34 plataformas, después de comenzar a invertir en TFGCrowd. Otra plataforma P2B tipo Kuetzal, Envestio, Crowdestor con intereses realmente atractivos y un historial de 22 proyectos financiados. Y con Buyback!
• También he comenzado a invertir en pesos mejicanos (MXN) en Mintos.
• Para mi próxima incorporación, estoy explorando plataformas con un componente solidario o social, de ayuda al desarrollo, o que invierta en temas medioambientales o de energías limpias (como Trine). Estoy mirando Agrikaab y LendaHand. ¿Alguna experiencia con ellas? ¿Alguna otra plataforma a considerar?
• Continúo con mi desinversión en plataformas que no terminan de convencerme (Fellow Finance y Finbee), en Mintos (sobrerepresentada y ofreciendo intereses muy bajos) y en plataformas inmobiliarias en España (Housers y Privalore). He aumentado mis posiciones únicamente en mis plataformas más recientes.
• Las mejores plataformas en cuanto al TIR son 1) inmobiliarias: Bricks&People (que ahora operan a través de la plataforma SociosInversores.com) y Estateguru; 2) P2B: Envestio y Flender; y 3) P2P: Finbee, Grupeer y Twino.
• Las mejores rentabilidades del mes han sido 1) inmobiliarias: Estateguru y CrowdEstate; 2) P2B: Envestio and Kuetzal; y 3) P2P: Twino, Mintos y Finbee.
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador

1. Todos los intereses están calculados antes de descontar impuestos.
2. Para Mintos, presento la rentabilidades combinada (todas las monedas, teniendo en cuenta el tipo de cambio) y la rentabilidad por separado para cada moneda (sin aplicar el tipo de cambio).
3. El sombreado amarillo muestra que las rentabilidades seguramente terminen siendo inferiores debido a que hay proyectos retrasados o impagos sin una resolución definitiva.
4. Cifras en gris para las plataformas que son todavía demasiado recientes en mi cartera para dar una idea realista del TIR.

Retrasos e impagos

• CrowdEstate, de tener todos los pagos al día, han pasado este mes a 9 proyectos retrasados. Realmente preocupante. Algunos son distintos tramos del mismo proyecto (de antes de que dejara de invertir en múltiples tramos).
• La situación en Housers sigue sin mejorar por culpa del estancamiento del mercado inmobiliario en España. En cuanto a Privalore, aunque todas mis 6 inversiones están retrasadas, se han vendido dos este mes. Inveslar solo acumula 2 retrasos de unos pocos meses (frente a 4 el mes pasado); ningún impago todavía.
• Flender aumenta de cinco a seis impagos y Brickowner se mantiene con dos retrasos.
• La situación en Estateguru (7 impagos) no me preocupa, porque Estateguru se está mostrando muy efectivo a la hora de cobrarlos poco a poco: ya van cuatro recuperados…
• Linked Finance aumenta a 9 los impagos (6 el mes pasado) mientras los retrasos se mantienen en 7.
• Los retrasos e impagos de Finbee entran dentro de lo normal, siendo una plataforma sin Buyback. El caso de Fellow Finance más preocupante, dado que los impagos no se compensan para nada la rentabilidad de los préstamos activos. Por suerte no tengo demasiado invertido.
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador.

* Variación en el número de proyectos activos desde el mes pasado; Solo incluyo las plataformas sin Buyback; En verde si los parámetros (retrasos e impagos) han mejorado respecto al mes pasado y en rojo si han empeorado.

** NEO Finance no permite comprobar los impagos una vez vendidos (con penalización).

Crowdfunding inmobiliario:

Brickowner

En Brickowner, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto, mi rentabilidad sigue a cero (desde que empecé a operar con la plataforma en mayo del 2018). Desde abril, se acumulan los dos primeros retrasos, pasado un año desde que comencé a invertir.

Hasta que no finalice alguno de los proyectos en los que participo (5), no invertiré en nuevos.

Después de un rápido crecimiento en 2018, Brickowner ha abierto una ronda de inversión en 2019 en Seedrs.

Puedes leer la ficha técnica de Brickowner aquí. Al registrarte, recibirás £ 50 a los 30 días que se financie una inversión si usas este LINK.

Brickstarter

Una de las adiciones de agosto, Bricktarter es una plataforma española que invierte sobre todo en Andalucía. A diferencia de otras plataformas inmobiliarias, se especializan en la gestión de apartamentos turísticos, analizando datos procedentes de webs como Airbnb, Booking, HomeAway, Idealista, para saber la rentabilidad de un inmueble. La inversión mínima es de 50 EUR, se reciben intereses (5%) mientras el proyecto se está financiando, que por lo que he visto, no es más de un par de semanas. Bricktarter reforma y decora el apartamento y una vez finalizado se pone en alquiler turístico. Pasado un tiempo variable, se vende el apartamento revalorizado y se reparten entre todos los inversores las plusvalías de la venta, que se suman a las ya obtenidas por el alquiler. Las TIR obtenidas rondan el 10%. Brickstarter lleva ya operando un tiempo y varios de los proyectos ya se han vendido.

En septiembre he invertido en dos proyectos y ya hay otro anunciado para octubre. Ningún pago todavía.

Cada inversor que use el código BRICKS durante el registro con este LINK, obtendrá 15 euros adicionales por invertir y un reembolso del 0.5% de la inversión durante 90 días. El código es válido hasta nuevo aviso.

BulkEstate

En Bulkestate, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto, no tuve rentabilidades hasta diciembre del 2018, cuando finalizaron mis dos primeros proyectos. Las rentabilidades ofrecidas son excelentes (siempre por encima del 13%) e históricamente tienen un 0% de impagos, así que mi estrategia es seguir invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Ya son 40 los proyectos en los que he invertido, 15 de ellos ya finalizados.

Puedes leer la ficha técnica de Bulkestate aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

CrowdEstate

Hasta ahora todos los proyectos se pagaban puntualmente. Sin embargo, de tener todos los pagos al día, han pasado en agosto a 9 proyectos retrasados. Algunos son distintos tramos del mismo proyecto (de antes de que dejara de invertir en múltiples tramos). Realmente preocupante.

El rendimiento anual neto que ofrece CrowdEstate, teniendo sólo en cuenta los rendimientos de mis proyectos ya reembolsados (33), es del 14.5%.

Mi estrategia es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto, excepto en aquellos que se financien en varias etapas (“Multiple investing rounds”), ya que considero que va en contra de mis principios de diversificación. Básicamente sería invertir varias veces en el mismo proyecto.

Puedes leer la ficha técnica de CrowdEstate aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Estateguru

En EstateGuru, agosto ha sido el mes con mejor comportamiento: 15.6%, casi el doble que el TIR de la plataforma. Ha coincidido el reembolso de varios proyectos, así que espero que la rentabilidad baje a sus valores habituales el mes que viene. La consecuencia inmediata ha sido la acumulación de fondos sin invertir (Cash Drag). Retrasos e impagos se mantienen en sus cifras habituales.

Estateguru sigue siendo una plataforma tremendamente activa. He participado ya en 506 proyectos, de los cuales 158 ya han finalizado.

Mi estrategia sigue siendo invertir en cada nuevo proyecto, excepto aquellos que se financien en varias etapas (en los que solo invierto en una de las etapas).

EstateGuru anunció en agosto que ofrecerá un reembolso del 0,5% en todas las inversiones a partir de € 1000, y un reembolso del 1% en todas las inversiones a partir de € 10 000 realizadas en préstamos con el símbolo “Cashback” del 28 de agosto al 30 de septiembre.

EstateGuru publicó en agosto su informe anual del 2018. Hasta la fecha, el volumen de préstamos emitidos se ha duplicado cada año, y EstateGuru se ha establecido en Estonia, Letonia, Lituania, Finlandia, España y Portugal, con más de 850 préstamos emitidos por valor de € 133 millones. EstateGuru tiene más de 27 000 inversores de diferentes perfiles provenientes de 106 países. Puedes acceder el informe aquí.

En mayo, EstateGuru anunció que los inversores han proporcionado más de 113 millones de euros a las empresas del Báltico. Más de 23,000 inversores se han unido a la plataforma EstateGuru. Más de 6,8 millones de euros de intereses ganados por los inversores. Además, el LTV histórico para todos los préstamos financiados permanece por debajo del 58%, lo que muestra la naturaleza conservadora de la administración de EstateGuru.

Puedes leer la ficha técnica de EstateGuru aquí. Al registrarte con este LINK, recibirás el 1% de la cantidad invertida durante el primer mes y el 0.5% los 2 siguientes meses (hasta finales de octubre).

EVOEstate

EVOEstate es todavia muy reciente para presentar demasiados resultados. Empece a invertir en agosto. EVOEstate permite invertir en préstamos y proyectos de capital de empresas inmobiliarias de toda Europa, incluyendo muchas de las que ya uso: Brickstarter, Reinvest24, Inveslar, Bulkestate y Crowdestor. Yo pienso usarla solo para diversificar en otras plataformas sin tener que abrir una nueva cuenta: Nordstreet, Bergfurst, Urbanitae, Norbalta o Re-Lender. De todas las oportunidades, una pequeña sección incluye aquellas en las que EVOEstate ha invertido sus propios fondos (“skin in the game”), que son las que más recomiendan. De momento, la plataforma ha ofrecido proyectos en 10 países (incluso en Estados Unidos), de 6 a 60 meses y con retornos anuales entre el 6 y el 16%.

En estos dos primeros meses, he invertido en 6 proyectos, 3 en agosto y 3 en septiembre.

Regístrate con este LINK y recibirás 15 EUR de regalo tras realizar una primera inversión.

Housers

Continua siendo preocupante situación en Housers. La mayoría de los proyectos de tipo fijo con impagos han pactado nuevos calendarios de pagos que incluyen intereses de demora. Los proyectos de ahorro o inversión que solían pagarse incluso varios meses antes de lo proyectado están ahora sufriendo retrasos de forma sistemática. Ya son 13. Lo atribuyo al enfriamiento del mercado inmobiliario en España, sobre todo en grandes ciudades como Madrid, donde Housers ofrece más de la mitad de los proyectos.

A consecuencia, he decidido cambiar mi estrategia: reducir mis inversiones a 100 euros por proyecto, vender en el mercado secundario y reducir paulatinamente mis posiciones, que están ampliamente sobrerrepresentadas (35% de todas mis inversiones crowd).

En agosto, por primera vez desde que uso Housers, un proyecto (Catarroja) no se ha financiado, con lo que han tenido que devolver a los inversores los fondos invertidos. ¿Otro mal síntoma?

En agosto, Housers ha lanzado el nuevo Canal de Comunicación Directa (CCD), que es básicamente el mercados ecundario donde poder comprar y vender participaciones. Resulta un poco engorroso tener que registrarse manualmente en cada proyecto uno a uno (122 en mi caso!). La parte positiva es que ahora se permite vender con descuento o con premium. Más información (en español) aquí.

En mayo, Housers cumplió cuatro años. Housers financia proyectos en tres países (España, Italia y Portugal), tiene más de 106.000 usuarios registrados en la plataforma procedentes de 155 países distintos. Los inversores han invertido en la plataforma más de 83 millones de euros y los promotores han devuelto más de 28 millones de euros entre rendimientos y devoluciones de capital. 

Puedes leer la ficha técnica de Housers aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 25 EUR de regalo tras realizar una primera inversión de mínimo 50 EUR.

Inveslar

En Inveslar, la mayoría de los proyectos son a bastante largo plazo, por lo que los beneficios son fundamentalmente por los alquileres.

Ya son 22 los proyectos en los que he invertido, 5 de ellos ya finalizados.

Inveslar, al igual que Housers, ha cambiado definitivamente el tipo de proyectos ofrecidos hacia los préstamos hipotecarios de tipo fijo, frente a los proyectos de ahorro o inversión que acostumbraba.

Inveslar anuncio en agosto que estan en la fase final para poder publicar proyectos con cobertura regulatoria dentro del marco de las plataformas de financiación participativa. A partir del 30 de agosto, todos los proyectos publicados ya estarán regulados por la ley que ampara a las PFP.

Puedes leer la ficha técnica de Inveslar aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 25 EUR de regalo tras realizar una primera inversión de mínimo 1000 EUR.

PrivaloreP

Privalore, al ofrecer sólo oportunidades de inversión (rehabilitación), ofrece retornos muy poco constantes. La plataforma lleva ya desde febrero sin nuevos proyectos, por lo que intuyo que han dejado de dedicarse al crowdfunding y se concentraran en otras modalidades de financiación. Así que solo queda que me reembolsen mis últimas tres inversiones activas (todas retrasadas ya más de un año) y adiós a Privalore.

En septiembre, se han vendido dos oportunidades, con beneficios pírricos de menos del 1% TIR. Me considero afortunado de no haber terminado con pérdidas en vista de los retrasos que acumulaban.

Reinvest24

Reinvest24 es una plataforma de crowdfunding inmobiliario, cuyos proyectos generan beneficios tanto por alquiler como por la plusvalía a la hora de vender (ningún proyecto de momento).

Es muy pronto para juzgar. En general satisfecho, aunque solo he conseguido invertir en dos proyectos, que se financian muy lentamente (2-3 meses). Para acelerar el proceso, los últimos proyectos los están financiando también a través de EVOEstate. Algunos proyectos comienzan a generar beneficios desde el momento de la inversión, antes de que se financie totalmente el proyecto. Tampoco hay una gran oferta de nuevos proyectos, aunque la plataforma ya ha financiado 9 proyectos en su corto historial con rentabilidades estimadas entre el 11 y el 15%. Otra pega es la comisión del 2% que se cobra al invertir, por lo que de momento tengo rentabilidades negativas (-3.8%).

Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Crowdlending P2B:

Crowdestor

Crowdestor es una plataforma similar a Envestio y Kuetzal en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Después de 6 meses, he invertido en 27 proyectos, con rentabilidades entre el 12.8 y el 20.7% y periodos de 2 a 24 meses. Se financian bastante rápido, entre unas pocas horas y una semana. De momento los pagos son puntuales. Estoy muy satisfecho. De hecho, me arrepiento de no haber comenzado a invertir antes. La única pega quizás es que su creciente popularidad y la falta de AutoInvest hace que los proyectos se financien en pocas horas, lo que unido a la falta de Autoinvest hace que sea fácil que se te pasen si no estás muy atento.

Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Envestio

Envestio sigue siendo la plataforma con mejor tasa de retorno (¡17.9%!). A tener en cuenta que muchas de las nuevas oportunidades que van apareciendo son en realidad nuevos tramos de financiación de un mismo proyecto (hasta trece tramos), por lo que invirtiendo en ellos, no estamos diversificando.

Después de unos meses sin apenas nuevos proyectos, la situación cambió por fin en julio y en los últimos meses la plataforma está ofreciendo de nuevo 2-3 nuevos proyectos cada mes. Con las rentabilidades ofrecidas y Buyback (!), mi intención es aumentar mis posiciones (confiando en que se incremente un poco más la oferta).

Puedes leer la ficha técnica de Envestio aquí. Regístrate con este LINK y recibirás una bonificación de 5  EUR a las 24 horas del primer depósito de mínimo 100 EUR, más una bonificación adicional de un 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 270 días.

Flender

El número de impagos de Flender ha aumentado a 6 después de mantenerse en cinco desde hace varios meses. Aunque es alto, (el 6.7% de todos los proyectos), llego a estar casi al 10% en abril. Aún no aparecen contabilizados como pérdidas. Habrá que esperar (probablemente) bastantes meses antes de saber cómo se resuelve. Flender ha iniciado las actividades legales para recuperarlos (que estiman en un 35% de probabilidad). Entiendo que entra dentro de lo normal, aunque se mantiene como la tasa de impagos más alta de todas las plataformas que uso, sin contar las plataformas P2P sin Buyback.

Las rentabilidades mensuales oscilan entre el 7 y el 10%, sin embargo, debido a promociones puntuales realmente generosas (bienvenida – 36%; agosto 2018 – 68%; y febrero 2019 – 37%), la XIRR de Flender es del 14.9% – la segunda más alta de las plataformas P2B, solo por detrás de Envestio.

Puedes leer la ficha técnica de Flender aquí. Regístrate con este LINK y recibirás el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 30 días.

Kuetzal

Kuetzal es una plataforma similar a Envestio y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Después de 5 meses, he invertido en 13 proyectos, con rentabilidades entre el 14 y el 21% y periodos de 12 a 36 meses (sobre todo 12 y 24). Tan solo 1 nuevo proyecto en septiembre. Algunos tardan un poco más en financiarse, pero de momento los pagos son puntuales y en septiembre ya he alcanzado una rentabilidad mensual del 15.7% (en claro ascenso). Aún es pronto para evaluar la plataforma, pero de momento estoy muy satisfecho.

Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Monethera

Monethera fue una nueva incorporación a mi cartera del mes de agosto. Es una plataforma similar a Envestio, Kuetzal y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Monethera comenzó en 2017 como un fondo de inversión privado. En 2019 comenzó a operar como una plataforma de inversión colectiva en línea. Sus proyectos se centran en cuatro áreas principales: bienes raíces, crecimiento de negocios, agricultura orgánica y energía verde, logística y tecnologías. Hasta ahora, ya han comercializado 8 proyectos con retornos muy atractivos (18-21%) y 3-12 meses de duración. La plataforma recomprará sus proyectos con una penalización del 5%. He logrado invertir en todo menos en el primero (7 en total).

Regístrate con este LINK y recibirás una bonificación de 5  EUR más el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 90 días.

Linked Finance

La plataforma irlandesa es con diferencia la más activa de todas las plataformas P2B que utilizo. Al menos así era hasta agosto. Con el verano, bajaron radialmente el número de nuevos proyectos (tan solo siete en agosto). En septiembre la situación ha mejorado (15 nuevos proyectos), pero aún lejos de los 28 al mes que promedia la plataforma desde que empecé a utilizarla. En septiembre he retirado los fondos que se me han quedado sin invertir (Cash Drag) hasta que la plataforma vuelva a estar a pleno rendimiento. Aún así, las rentabilidades continúan estabilizadas alrededor del 8% y desde la plataforma me aseguran que, pasado el verano, volverá la actividad.

Linked Finance es una de mis plataformas favoritas. 9 impagos (de 557 proyectos) y 8 retrasos. Mi intención es continuar invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

Linked Finance anunció en agosto que realizarán algunos cambios en sus informes regulares para proporcionar a los prestamistas información más útil. La nueva sección de estadísticas incluirá una gama mucho más amplia de métricas e ideas con un enfoque particular en el rendimiento y los rendimientos de la cartera. Se alejarán de un informe trimestral estándar para ofrecer datos más dinámicos a los que los prestamistas podrán acceder en tiempo real cuando lo deseen.

También en agosto, Linked Finance fue preseleccionada en la categoría “Mejor prestamista de igual a igual” en los Premios de gestión de inversiones y patrimonio (un premio del Reino Unido).

En junio, Linked Finance anunció que han alcanzado € 100 millones en préstamos totales. La primera mitad de 2019 fue un período récord para la plataforma. Estas son algunas de las métricas clave del mercado: préstamos totales de 23,7 millones de euros; 325 préstamos; Préstamo medio: 72.834 EUR; Tasa de retorno promedio: 9.6%.

October

El problema de October hasta hoy son los cinco proyectos en proceso de recobro judicial (3.2% del total), a los que se unen otros cuatro retrasos que van por el mismo camino. Las rentabilidades mensuales siguen oscilando mucho de mes a mes en función de cuando se computan los retrasos e impagos, y las rentabilidades siguen siendo (marginalmente) negativas (-0.34%). Como punto a favor, aclarar que, a diferencia de otras plataformas, October provisiona el 100% del importe (ya que los procesos de recobro judicial llevan mucho tiempo y el resultado es inseguro). Las provisiones son pérdidas potenciales y con el tiempo puede que se recupere una parte o la totalidad del importe debido. El resto de plataformas no consideran dichas pérdidas hasta que no termina el proceso de recobro judicial. Esperemos que no haya más contratiempos y mi TIR se vaya recuperando.

He decido dejar de hacer nuevos aportes hasta ver cómo evolucionan los impagos. Mientras las rentabilidades no vuelvan a su curso, me estoy limitando a reinvertir el principal devuelto y los intereses reduciendo cada inversión al mínimo permitido (20 Euros).

El monto de cada proyecto suele ser importante, por lo que, a pesar de no existir AutoInvest, hay más tiempo para invertir.

Puedes leer la ficha técnica de October aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 20 € para prestar en proyectos haciendo un ingreso de al menos 500 EUR.

TFG Crowd

TFG Crowd es la última incorporación a mi cartera (a principios de septiembre). Es una plataforma similar a Envestio, Kuetzal, Monethera, Wisefuld y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. TFG ha estado involucrado en financiamiento comercial desde 2015, pero la plataforma TFG Crowd todavía es muy joven: 2019. En este corto periodo, ya han financiado 19 proyectos con retornos muy atractivos (8-19%, casi todos con rentabilidades de 17%), 6-24 meses de duración, y descripciones muy informativas de los proyectos. La característica más llamativa es que ofrecen garantía de recompra (Buyback).

En un solo mes, he invertido ya en tres proyectos y ya he alcanzado un 10.9 the TIR.

Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Trine

Trine es una de la últimas plataformas que incorporé a mi cartera (en agosto). Es probablemente una de las plataformas más originales y emocionantes para invertir. Pone al alcance de cualquiera el invertir en energía solar en economías en desarrollo. Esto permite obtener ganancias al mismo tiempo que uno tiene un impacto social y ambiental. Trine se asocia con el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) y la Agencia Sueca de Cooperación Internacional (SIDA), lo que, a mi parecer, agrega mucha credibilidad a su propuesta. De hecho, Trine, a través de su asociación con el PNUD, contribuye al logro del Objetivo de Desarrollo Sostenible (ODS) 7- energía limpia y asequible, y mejora la calidad de vida en las comunidades rurales. Lee más aquí.

Básicamente, puedes escoger un préstamo para invertir o establecer inversiones mensuales. Cada préstamo es un poco diferente en términos de impacto, ubicación, tamaño y riesgo. Tú decides cuánto invertir desde un mínimo de € 25. Cuando el préstamo está totalmente financiado, tu dinero se transfiere al prestatario, es decir, los socios que venden y distribuyen productos solares a sus clientes. Una vez el socio logra pagar el préstamo, recuperas tu inversión con intereses. Los reembolsos tienen lugar aproximadamente cada tres meses. Una gran ventaja es que algunos préstamos están parcialmente cubiertos por un fondo en caso de que falle (proporcionado por SIDA). A día de hoy, Trine ha financiado proyectos en 14 países.

Hasta ahora, he invertido en 4 proyectos Guatemala, Kenia y Nigeria, con intereses de hasta el 8% (que pueden ser más cuando inviertes más de 1000 EUR). Si bien los intereses no son tan altos en comparación con otras plataformas, al menos para mí, eso se ve compensado con creces por la buena sensación de invertir mi dinero en una buena causa, al tiempo que reduzco mi huella de carbono. En mi caso, mi huella será de 20.3 toneladas de CO2 menos una vez que los proyectos estén operativos.

Si está interesado, recibirás un descuento de 10 EUR en tu primera inversión al registrarse a través de mi enlace.

Wisefund

Wisefund es una nueva incorporación del mes de agosto. Es una plataforma similar a Envestio, Kuetzal y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Comenzó a operar en 2019 en Estonia. Hasta ahora, ya han comercializado 8 proyectos con retornos muy atractivos (17.3-19.7%), alguno en mas de una etapa, 4-10 meses de duración… y Buyback! La plataforma recomprará sus proyectos con una penalización. He logrado invertir en 6 de ellos.

Registrate con este LINK y recibiras el 0.5% de de la cantidad invertida durante los primeros 180 días.

Crowdlending P2P:

Dofinance

En Dofinance, después de 6-7 meses con préstamos al 9% como máximo, los préstamos al 11% están de vuelta desde abril. Los inversores VIP Dofinance pueden obtener hasta un 12% (un 1% extra) durante los primeros 90 días (10% VIP status) utilizando mi LINK promocional.  

Y en septiembre, una nueva oferta: todas las nuevas inversiones realizadas hasta el 1 de Noviembre 2019 (con un plazo mínimo de 6 meses) obtendrán un bono de reembolso (CashBack) del 1,5%. Esto significa que ahora con DoFinance es posible ganar hasta el 13,5% anual. Esta oferta será válida para todos los programas, excepto los programas de inversión automática del 4% y 5%. Todo lo que el inversor debe hacer: transferir nuevos fondos y hacer una nueva inversión. El bono generalmente se agrega a la cuenta de los inversores en hasta dos días hábiles después de que se haya realizado la inversión.

Dofinance no será la plataforma con mayor rentabilidad, pero representa el máximo de la sencillez en cuanto a su manejo. Una vez escogida la rentabilidad objetivo y el plazo, ahí termina nuestro trabajo y no queda más que esperar. Además, las rentabilidades mensuales siguen la línea ascendente que se inició en enero y desde julio superan el 10%.

En septiembre, Dofinance compartió el último informe de gestión de Alfa Finance Group, donde encontrarás los resultados de la primera mitad de 2019 y los planes para el próximo período (aquí).

Dofinance en números: En junio había 3.900 clientes registrados, 40% de inversores alemanes, seguidos de España (22%), Italia (11%) y Holanda (10%). El monto promedio de inversión fue de 2,695 euros y un plazo de inversión promedio de 6,8 meses, con un 9% de inversión automática como el programa de inversión más popular.

Puedes leer la ficha técnica de Dofinance aquí. Registrate con este LINK y recibirás un 1% de rentabilidad extra durante los primeros 90 días (VIP status).

Fast InvestF

Fast Invest es una de mis plataformas preferidas. A pesar de que desde febrero ya no hay préstamos al 15%, las rentabilidades se mantienen con asombrosa regularidad alrededor del 14%.

A día 22 de julio, la tasa de interés promedio se sitúa en el 12.4%, se registraron 33.000 nuevos usuarios y el volumen de inversión creció hasta € 26 millones.

Puedes leer la ficha técnica de Fast Invest aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Fellow Finance

Resultado muy decepcionante de momento. Las tasas de interés son realmente atractivas (¡hasta el 55%!), pero sin garantía de recompra (Buyback), por lo que he sido un poco más cauto invirtiendo que con otras plataformas. A día de hoy, puedo decir que hay muchos impagos que no compensan la mayor rentabilidad ofrecida, quedando al final, al menos de momento unas rentabilidades negativas. En cuanto a estrategia, como no tienen Buyback, invertía solamente en préstamos con tasas de interés superiores al 48% y siempre la cantidad mínima, que en el caso de Fellow Finance es muy alta (25 euros). He de decir que existen otro tipo de préstamos de menos riesgo, que seguramente habrían dado mejor rendimiento que mi (de momento) fallida estrategia de inversión. Es una plataforma compleja, y el servicio al cliente no es particularmente bueno, por lo que tengo aún muchas dudas de su funcionamiento.

Desde mayo, ya no invierto en nuevos préstamos con la idea de disminuir mi posición y eventualmente salir de Fellow Finance. Desde julio, he empezado a retirar fondos.

Puedes leer la ficha técnica de Fellow Finance aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Finbee

Aunque los rendimientos de FinBee de momento son excelentes (un TIR del 16.3% seleccionando únicamente préstamos por encima del 18%), al ser una plataforma sin Buyback, aún estoy pendiente de cómo evoluciona la plataforma a medio-largo plazo una vez se estabilicen los (numerosos) impagos. Los préstamos retrasados (0-90 días) e impagos (> 90 días) suponen el 16.4% y el 11.9% de mi cartera, respectivamente.

Las tasas de recuperación de préstamos en mora: el 56,15% del dinero invertido de los clientes insolventes a partir de 2016 y el 40,21% a partir de 2017. El proceso de cobro no ha terminado, por lo que estos indicadores deberían seguir mejorando en el futuro. Sin embargo, para las inversiones de después de marzo del 2019, FinBee ha anunciado que compensará el 30% de los préstamos en mora. Haciendo un cálculo rápido, esto supone que la rentabilidad, una vez los impagos empiecen a contabilizar, se reducirá bastante por debajo de lo que ofrecen actualmente plataformas con Buyback (un 7-8%?), por lo que desde junio, he dejado de reinvertir beneficios y los he empezado a retirar de la plataforma.

En agosto, Finbee ha actualizado por fin su plataforma. He de decir que ahora es mucho más fácil de entender, utilizando los términos y parámetros más comunes en el sector. Antes era realmente confusa.

Puedes leer la ficha técnica de Finbee aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Grupeer

Grupeer es una de mis plataformas favoritas, con resultados consistentes y rentabilidades siempre entre el 13 y el 15%, a pesar de que interés medio de los préstamos ha bajado y ya no se ven aquellos préstamos al 14 o 15%.

La caída en rentabilidad de agosto al 10.8% no sé aún muy bien por qué, se ha visto compensada con creces en septiembre, con un 15.4%.

En septiembre, un nuevo originador de préstamos se unió desde Kenia. e-Mkopo es un proveedor de préstamos con sede en Kenia que opera completamente en línea. Ha sido fundado por DoZarplati. Obtendrás un 1% de CashBack instantáneamente por todas las inversiones que realices en e-Mkopo hasta el 8 de octubre.

Y en agosto, un nuevo originador de préstamos del Reino Unido se unió a Grupeer. Cubefunder es un proveedor de préstamos comerciales con sede en Windsor enfocado en las pequeñas y medianas empresas británicas.

En septiembre, Grupeer incluyó la opción de invertir en proyectos sin Buyback debido a la posibilidad de incluir dichos proyectos en la plataforma porque en el futuro. Algunos originadores de préstamos podrían preferir no ofrecer la garantía BuyBack a cambio de un mayor interés. Sin embargo, actualmente, todos los proyectos y préstamos publicados en Grupeer plataforma están protegidos por la garantía BuyBack.

Puedes leer la ficha técnica de Grupeer aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Mintos

En septiembre he empezado a invertir en pesos mejicanos (MXN). No mucho que reportar de momento, aparte de la ausencia de préstamos disponibles gran parte de los días. Veremos cómo repercute en la rentabilidad.

Comentar que yo invierto principalmente de forma manual, tanto el en el mercado primario como el secundario. En parte porque me parece que la herramienta de AutoInvest no funciona demasiado bien… Tampoco uso Invest & Access.

A la hora de presentar mis resultados, Mintos es más complicado dado que invierto en seis monedas distintas. La gráfica muestra en rojo los resultados combinados de la plataforma (convirtiendo cada moneda a EUR según el tipo de cambio de cada mes). Eso significa que la rentabilidad mensual es muy susceptible a variaciones en los tipos de cambio.

Las rentabilidades máximas ofrecidas por préstamos en EUR cada día han bajado de forma dramática durante agosto y septiembre. Del 15-16% ofrecidos desde abril por unos diez originadores, ahora las mejores rentabilidades son del 10-11%.

Los intereses ofrecidos por préstamos en Tenges (KAZ) y rublos (RUB) oscilan bastante desde el 16 al 20%. Suele haber siempre disponibles tanto en el mercado primario como en el secundario.

Los préstamos en libras esterlinas (GBP) y lari georgiano (GEL) escasean últimamente tanto en el mercado primario como en el secundario, pero 2-3 veces al mes aparecen nuevos, con lo que el problema de Cash Drag no es importante.

Los mejores TIR (de momento) son mis inversiones en tenges kazajos, laris georgianos y rublos rusos (17.0%-18.0%).

Nuevos originadores en septiembre:

• El originador de préstamos búlgaro Stikcredit: retornos anuales netos de hasta 12%; Garantía de recompra; Skin in the game del 10%; Préstamos en EUR que van desde EUR 100 a EUR 2 550; Préstamos emitidos en Bulgaria; y Mintos Rating de B-.
• E-cash originador de préstamos ucraniano: Mintos Rating de C +; Préstamos a corto plazo emitidos por Ucrania que figuran en EUR; Préstamos que oscilan entre 17 y 400 euros; Rentabilidad anual neta de hasta 11%; Garantía de recompra; Skin in the game del 10%; Intereses por los pagos retrasados.
• Zenka Finance, uno de los proveedores de prestamistas digitales de más rápido crecimiento que opera en Kenia. Zenka Finance en Mintos: Préstamos en moneda EUR; Préstamos que oscilan entre 12 y 182 euros, con un vencimiento de hasta 61 días; Garantía de recompra; Skin in the game del 10%; El rendimiento anual neto esperado de hasta 12%; Intereses por pagos retrasados
• ESTO de Estonia, un proveedor de financiamiento de compras en puntos de venta (POS) para comerciantes. ESTO de Estonia en Mintos: préstamo promedio de 600 euros con un vencimiento promedio de 10 meses; ESTO solo presta a prestatarios casi prime y prime; Rendimientos anuales netos de hasta el 10%; Garantía de recompra; Skin in the game del 10%.

Nuevos originadores en agosto:

• El proveedor polaco de productos de préstamos de dinero, Everest Finanse S.A.se unió a Mintos con préstamos personales. Everest Finanse ha estado operando desde el 2000 y emite sus préstamos bajo la marca Bocian Pożyczki. Desde su inicio, han emitido más de 1.5 millones de préstamos por un valor de alrededor de 3.5 mil millones PLN (alrededor de 811.7 millones de euros). Otras características: 1) Mintos Rating de A-; Préstamos personales emitidos en Polonia en EUR; Préstamo medio de 550 euros; Rentabilidad anual neta de hasta el 7%; Garantía de recompra; Skin in the game del 5%; Pago de intereses sobre pagos retrasados.
• SOS CRÉDIT préstamos de consumo. Establecido en 2015, SOS CREDIT está liderado por un equipo internacional con experiencia en las industrias de finanzas, pagos y marketing. Características principales: préstamos al consumo emitidos desde Ucrania; Préstamo medio de 93 euros, con un plazo medio de 22 días; Puede esperar hasta un 13% de tasa ofrecida por año; Garantía de recompra; Skin in de game del 15%.

En agosto, Mintos actualizó la información sobre 54 originadores de préstamos. El resto de los originadores de préstamos se encuentran actualmente en el proceso de proporcionar la información solicitada.

En junio, Mintos lanzó un nuevo producto, Invest & Access, que hace que invertir y retirar su dinero sea rápido y fácil, pero a tasas más bajas que lo que podría obtener con AutoInvest o inversión manual. De momento, prefiero seguir invirtiendo manualmente. En agosto se publicó el primer informe general del rendimiento de Invest & Access, disponible aquí.  

Y en septiembre, Mintos ha anunciado algunas actualizaciones de Invest & Access:

• Las compañías de préstamos serán elegibles para Invest & Access 1 mes después de unirse a Mintos. Esto aumentará la oferta de préstamos y mejorará la diversificación.
• El tamaño máximo de la cartera se incrementará a € 200 000.

NEO Finance

No estoy demasiado satisfecho con NEO Finance como se puede deducir de la gráfica. Después de unos inicios realmente positivos, el elevado número de impagos ha terminado provocando rentabilidades negativas los últimos seis meses, y el XIRR desde septiembre es negativo (-0.89%).

Mi estrategia de inversión era invertir solo en préstamos del mercado primario (excepto 4-5 en el secundario) por encima del 17% (y hasta el 27%) y sin fondo de provisión. Demasiados prestamos retrasados (36%) que acaban impagados (una vez transcurridos 90 días) y de los que solo se recupera una parte variable que suele rondar el 30-50% en función de la rentabilidad del préstamo. Las últimas semanas de junio dejé de reinvertir los beneficios. Y desde julio, he decidido probar una nueva estrategia utilizando el fondo de provisión (que es básicamente como pagar por una garantía de recompra – Buyback). Dicho fondo de provisión hay que pagarlo por adelantado, al realizar la inversión, por lo que supone empezar con pérdidas. Tendrán que pasar varios meses antes de poder evaluar los resultados de mi nueva estrategia, pero de momento aún no se recupera.

En septiembre, mis prestamos con fondo de provisión ha aumentado hasta el 17 % (13% en agosto). Al registrarse con este LINK, recibirás 25 EUR al abrir una cuenta.

Peerberry

Sin ofrecer rendimientos espectaculares, Peerberry lo compensa con su asombrosa regularidad (rentabilidades siempre alrededor entre el 11 y el 12%), mínimo seguimiento y nulo Cash Drag. Mi intención es mantener mi posición mientras todo esto se mantenga.

En septiembre, por algún motivo que desconozco, la rentabilidad ha caído en picado al 8.2%. Imagino que octubre lo compensará con rentabilidades superiores a la media.

En agosto, Peerberry ha lanzado su programa de fidelización para inversores:

• Plata: a partir de 10 000 euros de cartera de inversión activa (obtiene + 0,5% para futuras inversiones)
• Oro: a partir de 25 000 euros de cartera de inversión activa (obtiene + 0,75% para futuras inversiones)
• Platino: a partir de 40 000 euros de cartera de inversión activa (obtiene + 1% para inversiones futuras)

También en agosto, Peerberry anunció un nuevo emisor de préstamos: Lithome, una de las compañías inmobiliarias más grandes y confiables de Lituania.

Peerberry en cifras: En agosto, Peerberry logró un volumen de préstamos de 13.3 millones y superó los 13.100 inversores de 64 países que pueden invertir en préstamos préstamos de 18 originadores en 8 países. La mayoría de los préstamos tienen una duración inferior a 40 días.

Puedes leer la ficha técnica de Peerberry aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Robocash

La rentabilidad ha aumentado desde abril con el pago de los intereses de los préstamos a más largo plazo (180-365 días), que se cobran al final, por lo que la tasa de retorno no refleja la rentabilidad real de la plataforma (que debería ser en mi caso el 12.0%).

Robocash sigue con su excelente regularidad después de superar los problema de Cash Drag del verano pasado. Desde noviembre, todos los préstamos son al 12%, frente al 14% anterior. De momento, mi estrategia consiste en mantener mis posiciones actuales.

En agosto, Robocash anunció que dos originadores de préstamos de Kazajstán, Zaimer.kz y TezCredit, han suspendido sus actividades en la plataforma. Sin embargo, seguirá habiendo préstamos de consumo de Kazajstán disponibles en la plataforma, pero solo de Z-Finance. Zaimer.kz fue uno de los primeros prestamistas de Robocash Group (desde el lanzamiento de la plataforma en febrero de 2017). TezCredit se integró en julio de 2018, convirtiéndose en el primer emisor de préstamos que ofrece invertir en préstamos a plazos en la plataforma. Enfocado en asegurar la eficiencia del negocio, Robocash Group descubrió que TezCredit no cumple con estas expectativas y decidió cerrar el proyecto para fortalecer el desarrollo de préstamos de consumo a corto plazo en Kazajstán. En cuanto a Zaimer.kz, a pesar de abandonar la plataforma, continuará sus actividades dentro del Grupo Robocash como una empresa que brinda servicios de adquisición y calificación de clientes para Z-Finance. Todos los préstamos actuales emitidos por Zaimer.kz y TezCredit se mantendrán hasta que se cierren. Todos los fondos invertidos, incluidos los intereses ganados, se devolverán a los inversores a su debido tiempo establecidos por los acuerdos de asignación existentes.

En abril, Robocash anunció un Programa de Fidelización para inversores. Los inversores con ID> 1,000 recibirán un mayor interés durante 3 meses (del 1 de septiembre al 30 de noviembre de 2019) dado que se mantendrán de 1,000 EUR en la plataforma desde el 1 de junio de 2019 hasta el 31 de agosto de 2019. El bono se acumulará de acuerdo con la categoría de inversionista, que corresponde al saldo mínimo del inversionista al 1 de junio de 2019.

Los primeros 1,000 inversores que se unieron a la plataforma (no es mi caso) recibirán un bono garantizado de 0.3% desde el 1 de septiembre de 2019 hasta el 31 de enero de 2020, independientemente de su saldo.

Puedes leer la ficha técnica de Robocash aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Swaper

Swaper ha solucionado definitivamente los problemas de Cash Drag. Las rentabilidades mantienen su línea ascendente desde finales del año pasado.

Los nuevos inversores que se registren utilizando mi enlace obtienen un Bono de lealtad Swaper (+ 2%) en todas las inversiones realizadas durante los primeros tres meses. Esto significa que en lugar de una ganancia del 12%, ¡el Inversor ganará el 14%! El bono se activará después del primer pago exitoso. En caso de que el valor de la cuenta del inversor se mantenga por debajo de 5.000 EUR después de tres meses, se revocará el bono.

La promoción ha sido ampliada hasta el 2 de noviembre.

En septiembre, Swaper ha añadido un blog y video con instrucciones acerca de cómo configurar el AutoInvest (aquí). Al parecer, ya no es necesario tener diez estrategias activas como me recomendaron cuando abrí mi cuenta.

Swaper en cifras (agosto): volumen total acumulado de préstamos = 79.839.596 €; Número de inversores activos = 2.420.

Puedes leer la ficha técnica de Swaper aquí.

Twino

Empecé a invertir de manera un tanto reticente en noviembre del 2018, por los comentarios negativos acerca de Cash Drag y bajas rentabilidades. Casi un año después, Twino se ha convertido en una de mis plataformas más rentables (14.3%), gracias en parte a las fluctuaciones positivas de mis inversiones en rublos.

Después de un año realmente satisfactorio, he decidido aumentar mis posiciones en octubre.

Twino anunció la próxima versión de la funcionalidad de Exposición de divisas (CE), que permite invertir en préstamos vinculados a la moneda local del originador del préstamo específico. A partir de junio, una parte de los préstamos rusos se incluirá en la lista con la función de Exposición de divisas y una devolución del 14% p.a., mientras que otra parte se incluirá en la lista sin ella y una devolución del 10% p.a. Esto significa que ya no será posible invertir con y sin la funcionalidad CE en un solo préstamo específico. Los préstamos que vienen con CE se marcarán con un icono especial cerca de la tasa de interés.

Últimas cifras de Twino: 1) Préstamos financiado en agosto: € 16.029.549; 2) Interés promedio de los préstamos de agosto: 10.41%; 3) Préstamos financiados en todo momento: € 548.762.000; 4) XIRR a la fecha: 10.65%; y 5) Número de inversores (a 1 de septiembre): 18.473.

Viainvest

Viainvest es una plataforma con excelente regularidad, sin Cash Drag, que requiere un seguimiento mínimo y con rentabilidades que rondan el 13% desde enero del 2019.

A diferencia de otras plataformas, Viainvest retiene los impuestos. Presento los resultados libres de impuestos para facilitar la comparación.

En Septiembre Vianvest ha anunciado que la plataforma esta ahora también disponible en español. También han publicado los resultados de su encuesta anual (aquí). Por último, también han anunciado una actualización de la plataforma y la interfase con el usuario.

En agosto, Viainvest publicó una encuesta de inversores que ahora está cerrada y el breve resumen de los hallazgos clave de la encuesta ya está disponible aqui. 

Puedes leer la ficha técnica de Viainvest aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK yo recibiré una pequeña comisión.

Viventor

Viventor es una plataforma con excelente regularidad, sin Cash Drag, que requiere un seguimiento mínimo y con rentabilidades que rondan el 13% desde enero del 2019.

Los problemas con los préstamos de Aforti (Factor y Finance) anunciados en julio, parecen haberse solucionado y las dos compañías se están poniendo al día con los pagos. Menos mal, porque suponían el 17% de mis inversiones en Viventor.

En agosto, Forza de Bosnia, se ha unido a Viventor ofreciendo préstamos de consumo a corto plazo. Fundada en 2016, Forza se ha centrado en un crecimiento estable. Desde su inicio, la compañía ha emitido más de 50,000 préstamos. Forza proporciona préstamos que van desde 50 € a 200 € con un plazo de 7 a 30 días. Hasta la fecha, Forza ha reembolsado más de 8 millones de euros a sus clientes.

Y en julio, el número de originadores sigue aumentando hasta alcanzar los 19 originadores en 10 países con la adición de Monify de Letonia. Desde 2017, han prestado más de 12 millones de préstamos EUR y ha ayudado a más de 600 clientes a resolver sus problemas de capital de trabajo. Los préstamos tendrán un tamaño de 5,000-100,000 EUR, 1 mes-1 año de duración, 12-16% de devolución anual y una garantía de recompra de 60 días.

Puedes leer la ficha técnica de Viventor aquí. Al registrate, ingresa el código TN4687 durante el registro, invierte al menos 500 € durante 30 días, y los dos recibiremos 5 EUR.

Otras herramientas fintech:

WhiskyInvestDirect, una plataforma muy novedosa que permite invertir en whisky escocés en proceso de maduración. Empecé a invertir en marzo y he realizado dos aportaciones con las que he invertido en trece whiskeys distintos. De momento estoy bastante satisfecho, con un XIRR del 6.5%.

Regístrate con este LINK y recibirás 1 litro de alcohol puro (1 LPA) y 2 libras (GBP).

Evolución de mis posiciones

En cuanto a la evolución de mis posiciones desde enero del 2018 en función del tipo de inversión, permanecía más o menos constante hasta agosto, cuando he vendido mi fondo de inversión más importante para la compra de un apartamento.

Y la evolución de mis ingresos por inversiones crowd (gracias a Eelis, the Wealthy Finn!) comparado con otros bloggers (¡en cabeza este mes!):