Diciembre ha sido un gran mes: 8.9% de rentabilidad mensual (anualizada) frente al 8.1% del mes pasado, para un total de 342.279 EUR invertidos. Mejora en la rentabilidad de los tres tipos de plataformas: crowdlending P2B (9.0% frente al 8.3%), crowdlending P2P (14.4% frente al 14.2%), y crowdfunding inmobiliario (5.1% vs 3.9%). La línea de tendencia de mis tasas de retorno mensual agregada el mes pasado confirma una clara tendencia al alza desde que comencé a invertir.

Tabla de contenidos

Resumen de mi cartera

Las principales novedades del mes se pueden resumir en:

• Dos incorporaciones a mi cartera: LenderMarket (P2P) y BitofProperty (inmobiliaria) alcanzando las 40 plataformas!;
• He escrito una ficha técnica de EVOEstate que podéis leer aquí;
• Sigo en el segundo puesto en la “carrera” de ingresos de varios bloggers y en la lista de las top-20 carteras P2P en cuanto a volumen invertido (y el primero en cuanto a número de plataformas). Aparte, han incluido mi blog en la lista de Top 100 Peer-to-peer Lending Blogs (puesto #49);
• He creado un grupo en Facebook: Foro Inversores Crowd en Español. Hay varios grupos muy activos en inglés, pero ninguno en español. Inscribíos si pensáis que es útil para compartir información, experiencias y dudas. En un par de semanas, en función del número de registrados, veremos si responde a una demanda real o fue solo mi imaginación;
• La decepción de este mes es sin duda Kuetzal. Después de numerosos rumores acerca de su profesionalidad y transparencia, la plataforma acaba de anunciar su liquidación (12 enero). También Privalore ha confirmado en diciembre que han decidido no continuar con su negocio de crowdfunding;
• Como sorpresas positiva, quizás Twino, que gracias a la conversión favorable del rublo frente al euro ha alcanzado una rentabilidad mensual anualizada del 21.7%;
• Continúo con mi desinversión en plataformas que no terminan de convencerme (Fellow Finance y Finbee), inmobiliarias en España (Housers y Privalore) y sobrerrepresentadas (Mintos). He aumentado mis posiciones principalmente en mis plataformas más recientes.
• Las mejores plataformas en cuanto al TIR son 1) inmobiliarias: Bricks&People (que ahora operan a través de la plataforma SociosInversores.com) y CrowdEstate; 2) P2B: Wisefund y Envestio; y 3) P2P: Finbee, Grupeer y Twino.
• Las mejores rentabilidades del mes han sido 1) inmobiliarias: CrowdEstate y Estateguru; 2) P2B: Kuetzal y Wisefund; y 3) P2P: Mintos, Twino y Viventor.
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador.

1. Todos los intereses están calculados antes de descontar impuestos.
2. Para Mintos, presento la rentabilidades combinada (todas las monedas, teniendo en cuenta el tipo de cambio) y la rentabilidad por separado para cada moneda (sin aplicar el tipo de cambio).
3. El sombreado amarillo muestra que las rentabilidades seguramente terminen siendo inferiores debido a que hay proyectos retrasados o impagos sin una resolución definitiva.
4. Cifras en gris para las plataformas que son todavía demasiado recientes en mi cartera para dar una idea realista del TIR.
5. En cursiva los TIR de plataformas en las que no llevo invertido demasiado tiempo, por lo que todavía no han alcanzado su potencial.

Retrasos e impagos

• En CrowdEstate se mantiene el número de proyectos retrasados en 12 (24%). Realmente preocupante. Varios son distintos tramos del mismo proyecto (de antes de que dejara de invertir en múltiples tramos).
• Flender se mantiene en un 8.2% de retrasos y 1.8% de impagos.
• La situación en Estateguru se mantiene más o menos estable en 9.0% de retrasos y 3.0% de impagos. Como nota positiva, Estateguru se está mostrando muy efectivo a la hora de cobrarlos poco a poco: ya van siete recuperados (2 este mes)…
• La situación en Housers la situación se mantiene a pesar del estancamiento del mercado inmobiliario en España.
• Linked Finance empeora ligeramente hasta un 2.1% de retrasos y 2.2% de impagos.
• Los retrasos e impagos de Finbee entran dentro de lo normal, siendo una plataforma sin Buyback. Y Fellow Finance un desastre… Por suerte no tengo demasiado invertido.
• Para comparar todas las plataformas, consulta mi Comparador.

* Variación en el número de proyectos activos desde el mes pasado; Solo incluyo las plataformas sin Buyback; En verde si los parámetros (retrasos e impagos) han mejorado respecto al mes pasado y en rojo si han empeorado.

Crowdfunding inmobiliario:

Bit of Property

Bit of Property es una plataforma de inversión inmobiliaria en la que se puede invertir en propiedades desde 50 euros. La compañía tiene su sede en Singapur y una filial en Estonia. Invertir en propiedades es similar a comprar acciones y participaciones en empresas. El inversor recibe una parte de la propiedad y, como propietario beneficiario, recibirá ingresos por alquiler directamente en su cuenta (mensualmente). Además, una vez que se venda la propiedad, los inversores saldrán de la propiedad a su valor de mercado junto con cualquier ganancia o pérdida de capital. También hay un mercado secundario relativamente activo en el que puede invertir rápidamente en todos los proyectos anteriores, pero también venderlos, lo que proporciona cierto grado de liquidez.

Logré invertir en un par de días en los 3 proyectos actualmente disponibles (uno de ellos con dos niveles). En este momento, al menos, es relativamente fácil comprar con un descuento (49 EUR en lugar de 50 EUR). Tuve algunos problemas menores al abrir la plataforma que se resolvieron de manera muy rápida y eficiente.

Brickowner

En Brickowner, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto (bullet), mi rentabilidad sigue a cero (desde que empecé a operar con la plataforma en mayo del 2018). Desde abril, se acumulan los dos primeros retrasos, pasado un año desde que comencé a invertir.

En noviembre, invertí en mi sexto proyecto: Great Hadden (a 2 años). Para transferencias a cuentas en el Reino Unido, utilizo Revolut.

En diciembre, Brickowner anunció que, en el transcurso de 2019, las inversiones en Great George Street, Eastbourne y Abbeygate se finalizaron, mientras que la plataforma experimentó un aumento del 63% en el número de usuarios en comparación con el mismo período del año pasado, así como una tasa de inversión repetida de 64 %. También lanzaron un nuevo sitio web.

Puedes leer la ficha técnica de Brickowner aquí. Al registrarte, recibirás £ 50 a los 30 días que se financie una inversión si usas este LINK.

Brickstarter

Una de las nuevas plataformas incorporadas en agosto, Bricktarter es una plataforma española que invierte sobre todo en Andalucía, en inmuebles para alquileres turísticos. Tambien suelen ofrecerse a través de EVOEstate.

En diciembre he invertido en un nuevo proyecto (ya son siete).

Cada inversor que use el código BRICKS durante el registro con este LINK, obtendrá 15 euros adicionales por invertir y un reembolso del 0.5% de la inversión durante 90 días. El código es válido hasta nuevo aviso.

BulkEstate

En Bulkestate, al ser todas las inversiones a largo plazo y pagarse en su totalidad a la finalización del proyecto, no tuve rentabilidades hasta diciembre del 2018, cuando finalizaron mis dos primeros proyectos. Las rentabilidades ofrecidas son excelentes (siempre por encima del 13%) e históricamente tienen un 0% de impagos, así que mi estrategia es seguir invirtiendo en todos los nuevos proyectos (que desafortunadamente no son muchos).

A día de hoy he invertido en 48 proyectos, 25 de ellos ya finalizados.

Puedes leer la ficha técnica de Bulkestate aquí.

CrowdEstate

Hasta agosto, todos los proyectos se pagaban puntualmente. Sin embargo, de tener todos los pagos al día, pasaron en agosto a 9 proyectos retrasados, 8 en octubre… y 12 en noviembre y diciembre! Algunos son distintos tramos del mismo proyecto (de antes de que dejara de invertir en múltiples tramos). Preocupante, pero habrá que esperar a ver como se resuelven.

Después del pico de octubre por la finalización de varios proyectos, la rentabilidad mensual ha vuelto a sus valores habituales. Se mantiene un ligero problema de Cash Drag (15%).

El rendimiento anual neto que ofrece CrowdEstate, teniendo sólo en cuenta los rendimientos de mis proyectos ya reembolsados (44), es del 13.9%.

Mi estrategia es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto, excepto en aquellos que se financien en varias etapas (“Multiple investing rounds”), ya que considero que va en contra de mis principios de diversificación.

En noviembre, CrowdEstate ha anunciado el primer proyecto en Rumanía y que el sitio web está ahora disponible también en rumano.

En noviembre, CrowdEstate ha incorporado algunas características nuevas: ahora, los pagos que se han retrasado entre 1 y 90 días aparecen en amarillo y más de 90 días en rojo. Además, a partir de septiembre de 2019, CrowdEstate ha impuesto selectivamente restricciones temporales de transacciones en el mercado secundario a las oportunidades de inversión.

A fecha de octubre, CrowdEstate tiene 39.600 inversores, 197 proyectos por un valor de 80 millones y una tasa media de retorno del 17.6%.

Puedes leer la ficha técnica de CrowdEstate aquí.

En diciembre, CrowdEstate, siguiendo la ley italiana, comenzó a retener impuestos sobre la renta – el 26% – excepto en el caso de los acuerdos de doble imposición, que es mi caso. Sin embargo, todavía estoy tratando de averiguar cómo solucionarlo, ya que la opción de verificación de residencia fiscal aún no está disponible en la plataforma. Si no se soluciona fácilmente, dejaré de invertir en opciones italianas (afortunadamente, todavía no hay tantas).

En noviembre, CrowdEstate ha anunciado el primer proyecto en Rumanía y que el sitio web está ahora disponible también en rumano.

En noviembre, CrowdEstate ha incorporado algunas características nuevas: ahora, los pagos que se han retrasado entre 1 y 90 días aparecen en amarillo y más de 90 días en rojo. Además, a partir de septiembre de 2019, CrowdEstate ha impuesto selectivamente restricciones temporales de transacciones en el mercado secundario a las oportunidades de inversión.

A fecha de octubre, CrowdEstate tiene 39.600 inversores, 197 proyectos por un valor de 80 millones y una tasa media de retorno del 17.6%.

Puedes leer la ficha técnica de CrowdEstate aquí.

Estateguru

En EstateGuru, después de la rentabilidad record de septiembre (15.6%), casi el doble que el TIR de la plataforma, las rentabilidades han vuelto a sus valores habituales (7.5%). La noticia negativa han sido los impagos, que han alcanzado el 3.0%, cuando en septiembre eran solo el 1.4% de los proyectos. Como nota positiva, Estateguru se está mostrando muy efectivo a la hora de cobrarlos poco a poco: ya van siete recuperados (2 este mes)…

Estateguru sigue siendo una plataforma tremendamente activa. He participado ya en 609 proyectos, de los cuales 237 ya han finalizado.

Mi estrategia sigue siendo invertir en cada nuevo proyecto, excepto aquellos que se financien en varias etapas (en los que solo invierto en una de las etapas).

EstateGuru en difras (agosto 2019): El volumen de préstamos emitidos se ha duplicado cada año, y EstateGuru se ha establecido en Estonia, Letonia, Lituania, Finlandia, España y Portugal, con más de 850 préstamos emitidos por valor de € 133 millones. EstateGuru tiene más de 27.000 inversores de diferentes perfiles provenientes de 106 países. Puedes acceder el informe aquí.

Puedes leer la ficha técnica de EstateGuru aquí. Al registrarte, recibirás el 1% de la cantidad invertida durante el primer mes y el 0.5% los 2 siguientes meses con este LINK.

EVOEstate

EVOEstate es todavía muy reciente para presentar demasiados resultados. Empecé a invertir en agosto. EVOEstate permite invertir en préstamos y proyectos de capital de empresas inmobiliarias de toda Europa, incluyendo muchas de las que ya uso: Brickstarter, Reinvest24, Inveslar, Bulkestate y Crowdestor. Yo pienso usarla solo para diversificar en otras plataformas sin tener que abrir una nueva cuenta: Nordstreet, Bergfurst, Urbanitae, Norbalta o Re-Lender. De todas las oportunidades, una pequeña sección incluye aquellas en las que EVOEstate ha invertido sus propios fondos (“skin in the game”), que son las que recomiendan. De momento, la plataforma ha ofrecido proyectos en 10 países (incluso en Estados Unidos), de 6 a 60 meses y con retornos anuales entre el 6 y el 16%.

En estos cinco primeros meses, he invertido ya en 35 proyectos, lo que supone un volumen de 5.8 préstamos al mes que ofrece excelentes posibilidades para diversificar rápidamente. Por la naturaleza de la plataforma, EVOEstate aun llevara unos meses empezar a recoger beneficios (1% TIR). Básicamente mi estrategia es invertir cantidades variables (entre 100 y 150 EUR) en todos los proyectos, excepto aquellos de plataformas en las que ya estoy registrado.

En enero, he publicado mi análisis (ficha técnica) de la plataforma, que puedes leer aquí.

En diciembre, EVOEstate ha anunciado la incorporación de un nuevo originador (Rendity – fundada en 2015 y que ya ha financiado más de 25 millones de euros en préstamos y con un mercado objetivo primario en Austria) y sus tres últimos proyectos. Excelentes noticias. Hace cosa de un mes estuve explorando la plataforma, pero al final desestimé invertir en ella por el alto mínimo por inversión (500 EUR). A través de EVOBanco, el mínimo ha bajado a 50 EUR.

Puedes leer la ficha técnica de EvoEstate aquí. Regístrate con este LINK y recibirás un 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros seis meses.

Housers

La situación de Housers en cuanto a impagos y retrasos varía enormemente según el tipo de proyecto. La mayoría de los proyectos de tipo fijo con impagos han pactado nuevos calendarios de pagos que incluyen intereses de demora y varios ya han reanudado los pagos mensuales. En cambio, los proyectos de ahorro o inversión que solían pagarse incluso varios meses antes de lo proyectado están ahora sufriendo retrasos de forma sistemática – ¡Ya son 20! Lo atribuyo al enfriamiento del mercado inmobiliario en España, sobre todo en grandes ciudades como Madrid, donde Housers ofrece más de la mitad de los proyectos.

Mi posición en Housers está ampliamente sobrerrepresentada (32% de todas mis inversiones crowd). Así que desde agosto, he decidido cambiar mi estrategia: reducir mis inversiones a 100 euros por proyecto, vender fracciones de algunos proyectos (sobre todo de tipo fijo) en el mercado secundario para así reducir progresivamente mis posiciones.

En enero, la plataforma ha lanzado Housers Corporate, una nueva línea de negocio dedicada a la financiación de proyectos empresariales. Su primer proyecto ha sido la finalización de la versión 1.0 de la App de Housers, así como en el desarrollo de la versión 2.0, y la financiación de la campaña publicitaria y de promoción de la aplicación en sus dos versiones.

En noviembre, Housers lanzó su primer proyecto verde: Sun Energy, una oportunidad de Tipo Fijo que consiste en la concesión de un préstamo a una sociedad promotora para financiar la adquisición de 6 derechos equivalentes a 6 megavatios (Mw) para posterior construcción, explotación y venta en Polonia. Este proyecto ahorrará 2.489 toneladas de petróleo anuales en CO2. Es una novedad muy interesante, que encaja perfectamente con mis intenciones de invertir más en proyectos ecológicos y/o de desarrollo sostenible.

En mayo, Housers cumplió cuatro años. Housers financia proyectos en cuatro países (España, Italia, Portugal y Polonia), tiene más de 106.000 usuarios registrados en la plataforma procedentes de 155 países distintos. Los inversores han invertido en la plataforma más de 83 millones de euros y los promotores han devuelto más de 28 millones de euros entre rendimientos y devoluciones de capital. 

Puedes leer la ficha técnica de Housers aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 25 EUR de regalo tras realizar una primera inversión de mínimo 50 EUR.

Inveslar

En Inveslar, la mayoría de los proyectos son a 12 meses o más, por lo que los beneficios son fundamentalmente por los alquileres. Ya son 28 los proyectos en los que he invertido, 7 de ellos ya finalizados. Desde hace unos meses, la mayor parte, se comercializan también a través de EVOEstate.

Las rentabilidades últimamente están fluctuando enormemente como se puede apreciar en la gráfica (54% en octubre – fuera de la gráfica) una vez que los proyectos han empezado a venderse.

El 22 de noviembre se firmó un acuerdo de colaboración entre Inveslar Fintech e Invernova Trade. Esta unión permitirá financiar proyectos inmobiliarios del sector de las subastas. Sus principales fases, desde el análisis inicial, pasando por el proceso de puja, el remate judicial hasta el lanzamiento de la operación con su posterior reforma y comercialización, se desarrollan en un plazo medio total de 14 meses. Invernova Trade arrastra ya tres generaciones de profesionales en este sector. Inveslar Fintech seguira fiel a su política de bajo riesgo y solo invertirán en propiedades vacías o que no estén ocupadas.

Puedes leer la ficha técnica de Inveslar aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 25 EUR de regalo tras realizar una primera inversión de mínimo 1000 EUR.

Privalore

Privalore confirmó en diciembre del 2019 lo que ya era un secreto a voces: que después de 4 años ofreciendo campañas de crowdfunding directo, han decidido no continuar definitivamente con el crowdfunding. La plataforma llevaba ya desde febrero sin nuevos proyectos. Privalore no lanzará nuevas campañas de crowdfunding y se centrarán en gestionar las inversiones en curso con total normalidad, enviando los informes y actualizaciones correspondientes para, una vez finalizadas, devolver los fondos invertidos y los beneficios. Como hasta ahora.

Así que solo queda que me reembolsen mis últimas tres inversiones activas (todas retrasadas ya más de un año) y adiós a Privalore. Una verdadera pena, ya que Privalore representaba la única opción de crowfunding inmobiliario directo, a diferencia del indirecto, es decir, que una Plataforma de Financiación Participativa (PFP) lance las campañas intermediando en la recaudación de los fondos para luego entregárselos a un promotor inmobiliario que gestionará el proyecto.

Privalore continará plenamente activa ofreciendo servicios inmobiliarios con base tecnológica a particulares que necesiten vender o comprar pisos a reformar.

Reinvest24

Reinvest24 es una plataforma de crowdfunding inmobiliario, cuyos proyectos generan beneficios tanto por alquiler como por la plusvalía a la hora de vender (ningún proyecto de momento).

Es muy pronto para juzgar (empecé a invertir en mayo del 2019). En general satisfecho. Los proyectos son cuidadosamente seleccionados, aunque solo he conseguido invertir en 5 proyectos, que se financian muy lentamente (2-3 meses). Para acelerar el proceso, los últimos proyectos los están financiando también a través de EVOEstate. Algunos proyectos comienzan a generar beneficios desde el momento de la inversión, antes de que se financie totalmente el proyecto. Tampoco hay una gran oferta de nuevos proyectos, aunque la plataforma ya ha financiado 13 proyectos en su corto historial con rentabilidades estimadas entre el 11 y el 15% (6 de ellos finalizados). Otra pega es la comisión del 2% que se cobra al invertir, por lo que de momento tengo rentabilidades negativas (-3.8%).

Crowdlending P2B:

Crowdestor

En Crowdestor, después de 9 meses, he invertido ya en 42 proyectos, con rentabilidades muy variables entre el 10.0% y el 20.7% y periodos de 2 a 24 meses. En general, se financian bastante rápido, entre unas pocas horas y una semana – a mayor rentabilidad, más rápida financiación. De momento los pagos son puntuales – ni retrasos ni impagos. Estoy muy satisfecho. De hecho, me arrepiento de no haber comenzado a invertir antes. La única pega quizás es que su creciente popularidad hace que los proyectos se financien en pocas horas, lo que unido a la falta de Autoinvest hace que sea fácil que se te pasen si no estás muy atento. Por suerte, bastantes proyectos se financian en varias etapas, por lo que suele haber segundas oportunidades para invertir.

En noviembre, se ha pagado mi primer proyecto (antes de tiempo).

Envestio

Envestio sigue siendo la plataforma con mejor tasa de retorno (¡16.9%! – sin contar Wisefund, que aún es muy reciente) y excelente puntualidad. A tener en cuenta que muchas de las nuevas oportunidades que van apareciendo son en realidad nuevos tramos de financiación de un mismo proyecto (hasta trece tramos), por lo que invirtiendo en ellos, no estamos diversificando.

En los últimos meses, la plataforma ofrece 2-3 nuevos proyectos cada mes. Con las rentabilidades ofrecidas y Buyback (!), mi intención es aumentar mis posiciones.

En noviembre, Envestio anunció que a partir del 2 de diciembre, Eduard Ritsmann, con más de 20 años de experiencia en ventas internacionales y liderazgo en proyectos, se unirá al equipo de Envestio como nuevo Director de Operaciones y de Desarrollo.

Puedes leer la ficha técnica de Envestio aquí. Regístrate con este LINK y recibirás una bonificación de 5  EUR a las 24 horas del primer depósito de mínimo 100 EUR, más una bonificación adicional de un 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 270 días.

Flender

Flender confirmó en octubre los dos primeros impagos contabilizados (2.0%), lo que provocó por primera vez rentabilidades mensuales negativas (-15%). Habrá que esperar (probablemente) bastantes meses antes de saber cómo se resuelven. Flender ha iniciado las actividades legales para recuperarlos (que estiman en un 35% de probabilidad). En diciembre había 7 proyectos retrasados y 2 impagos (8.2 y 1.8% respectivamente).

Las rentabilidades mensuales, aparte del descalabro de octubre, oscilan entre el 7 y el 10%, con algunos picos por promociones puntuales realmente generosas. La XIRR de Flender también se ha visto afectada: de ser la segunda más alta de las plataformas P2B con un 14.9% solo por detrás de Envestio, ha bajado al 12.1%, lo que sigue siendo excelente.

En diciembre, Flender ganó el premio al mejor comercio electrónico de servicios financieros en los premios de eCommerce del 2019 en una ceremonia que se celebró en Dublín en septiembre.

Flender en cifras (diciembre 2019): Más de 12,5 millones de euros invertidos en 2019 por un total histórico de 18 millones de euros.

Puedes leer la ficha técnica de Flender aquí. Regístrate con este LINK y recibirás el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 30 días.

Kuetzal

Kuetzal anunció su liquidación a principios de enero. La compañía solo procesará los retiros de los fondos y ya no aceptará nuevas solicitudes de proyectos, registros de inversores y depósitos. Durante el mes pasado, ha habido numerosos rumores sobre la mala gestión, la falta de un proceso de diligencia debida, proyectos dudosos, etc. Debido a la gran cantidad de informes, reclamos y mensajes negativos, SEB Bank y PAPAYA bloquearon temporalmente las cuentas bancarias de Kuetzal, lo que significa que Kuetzal actualmente no puede realizar ninguna operación por un período indefinido.

Hasta entonces y desde abril del 2019, había invertido en 18 proyectos, con rentabilidades entre el 14 y el 21% y periodos de 12 a 36 meses (sobre todo 12 y 24). Solo queda esperar para ver lo que ocurre después del anuncio de liquidación de Kuetzal.

Previamente, en noviembre, Kuetzal había informado a los inversores en Marina Code SP (préstamo no # 0010) que habian descubierto información negativa sobre la actividad comercial actual de la compañía, a saber, falta de comunicación y presentación de informes, enfoque no profesional y mala experiencia con los socios actuales. A pesar de que todos los pagos de la compañía han sido puntuales, Kuetzal decidió detener la cooperación con Marina Code SP y devolver el dinero invertido a los inversores Kuetzal.

También en noviembre, Kuetzal anunció un nuevo CEO: Maksims Reutovs.

Linked Finance

La plataforma irlandesa es con diferencia la más activa de todas las plataformas P2B que utilizo. Al menos así era hasta agosto. Desde el verano, han bajado radicalmente el número de nuevos proyectos: 7 en agosto, 15 en septiembre y octubre, y 20 en noviembre y diciembre, acercándose progresivamente a los 26 al mes que promedia la plataforma desde que empecé a utilizarla. Las rentabilidades son realmente regulares, alrededor del 8%.

Linked Finance es una de mis plataformas favoritas. 13 impagos (de 592 proyectos) y 11 retrasos. Mi intención es continuar invirtiendo en todos los nuevos proyectos.

En noviembre, Linked Finance anunció nuevos préstamos a 5 años (7.95% hasta 17.5%). Si estás interesado, debes configurar sus funciones de AutoInvest.

Cifras en noviembre: € 120 millones y 2.049 préstamos; 1.28% de impagos; 23.600 usuarios; tamaño medio de los préstamos en los últimos 6 meses: 80.736 EUR. Más aquí.

Puedes leer la ficha técnica de la plataforma aquí.

Monethera

Monethera fue una nueva incorporación a mi cartera del mes de agosto. Es una plataforma similar a Envestio, Wisefund, TFG Crowd y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Sus proyectos se centran en cuatro áreas principales: bienes raíces, crecimiento de negocios, agricultura orgánica y energía verde, logística y tecnologías. Comercializan proyectos con retornos muy atractivos (18-21%) y 3-12 meses de duración. La plataforma recomprará sus proyectos con una penalización del 5%.

He logrado invertir en todos menos en el primero (14 en total). De momento, los proyectos se financian en un par de semanas y los pagos son puntuales. Mi intención es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto.

La opción AutoInvest está prevista para enero-febrero de 2020. También en febrero de 2020, Monethera actualizará las estadísticas en la sección “Acerca de nosotros” para que el registro de seguimiento para 2019 esté disponible para los usuarios.

Regístrate con este LINK y recibirás una bonificación de 5  EUR más el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 180 días (una mejora frente a los 90 días que ofrecían hasta ahora).

October

El único problema de October hasta hoy son los 8 proyectos en proceso de recobro judicial (4.0% del total), a los que se unen otros 2 en retraso. Las rentabilidades mensuales siguen oscilando mucho de mes a mes en función de cuando se computan los retrasos e impagos, y la rentabilidad siguen siendo solo marginalmente positiva (0.3% TIR), aunque en franca recuperación. Como punto a favor, aclarar que, a diferencia de otras plataformas, October provisiona el 100% del importe (ya que los procesos de recobro judicial llevan mucho tiempo y el resultado es inseguro). Las provisiones son pérdidas potenciales y con el tiempo puede que se recupere una parte o la totalidad del importe debido. El resto de plataformas no consideran dichas pérdidas hasta que no termina el proceso de recobro judicial.

El monto de cada proyecto suele ser importante, por lo que, a pesar de no existir AutoInvest, hay más tiempo para invertir.

Puedes leer la ficha técnica de October aquí. Regístrate con este LINK y recibirás 20 € para prestar en proyectos haciendo un ingreso de al menos 500 EUR.

TFG Crowd

TFG Crowd se incorporó a mi cartera a principios de septiembre. Es una plataforma similar a Envestio, Kuetzal, Monethera, Wisefund y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades, pero con distinto (y más amplio) enfoque geográfico: UK, Suiza, Alemania y Austria. TFG ha estado involucrado en financiamiento comercial desde 2015, pero la plataforma TFG Crowd todavía es muy joven: 2019. En este corto periodo, ya han financiado 31 proyectos con retornos muy atractivos (8-19%, casi todos con rentabilidades de 17%), 6-24 meses de duración, y descripciones muy informativas de los proyectos. Tres ya han finalizado. La característica más llamativa es que ofrecen garantía de recompra (Buyback).

He invertido ya en 11 proyectos. Los pagos son puntuales y ya he alcanzado un excelente 15.3% de TIR. Mi intención es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto.

Trine

Trine es una de la últimas plataformas que incorporé a mi cartera (en agosto). Es probablemente una de las plataformas más originales y emocionantes para invertir. Pone al alcance de cualquiera el invertir en energía solar en economías en desarrollo. Esto permite obtener ganancias al mismo tiempo que uno tiene un impacto social y ambiental. Trine se asocia con el Programa de las Naciones Unidas para el Desarrollo (PNUD) y la Agencia Sueca de Cooperación Internacional (SIDA), lo que, a mi parecer, agrega mucha credibilidad a su propuesta. De hecho, Trine, a través de su asociación con el PNUD, contribuye al logro del Objetivo de Desarrollo Sostenible (ODS) 7- energía limpia y asequible, y mejora la calidad de vida en las comunidades rurales. Lee más aquí.

Básicamente, puedes escoger un préstamo para invertir o establecer inversiones mensuales. Cada préstamo es un poco diferente en términos de impacto, ubicación, tamaño y riesgo. Tú decides cuánto invertir desde un mínimo de € 25. Cuando el préstamo está totalmente financiado, tu dinero se transfiere al prestatario, es decir, los socios que venden y distribuyen productos solares a sus clientes. Una vez el socio logra pagar el préstamo, recuperas tu inversión con intereses. Los reembolsos tienen lugar aproximadamente cada tres meses. Una gran ventaja es que algunos préstamos están parcialmente cubiertos por un fondo en caso de que falle (proporcionado por SIDA). A día de hoy, Trine ha financiado proyectos en 14 países.

Hasta ahora, he invertido en 10 proyectos Guatemala, Kenia, Malawi, Tanzania, Ghana y Nigeria, con intereses de hasta el 8% (que pueden ser más cuando inviertes más de 1000 EUR). Si bien los intereses no son tan altos en comparación con otras plataformas, al menos para mí, eso se ve compensado con creces por la buena sensación de invertir mi dinero en una buena causa, al tiempo que reduzco mi huella de carbono. En mi caso, mi huella será de 32.2 toneladas de CO2 menos una vez que los proyectos estén operativos.

Trine en cifras (diciembre): Durante el 2019, Trine financió € 17m (más que en toda la historia de Trine combinada); 35 préstamos en 11 países diferentes fueron financiados en su totalidad; 1,2 millones de personas tuvieron acceso a electricidad limpia; Se espera que más de medio millón de toneladas de CO2 se reduzcan con el tiempo; Se pagaron 5,4 millones de euros; 2 préstamos incumplieron, lo que resultó en una pérdida de € 400,000 para los inversores; Más de 2.500 personas nuevas se convirtieron en inversores trinos, lo que resultó en más de 10 000 inversores en total; El CEO de Trine recibió un premio honorífico del propio rey sueco Carl XVI Gustav.

Si estás interesado, recibirás un descuento de 10 EUR en tu primera inversión al registrarte a través de mi enlace.

Wisefund

Empece a invertir en Wisefund en agosto. Es una plataforma similar a Envestio, Kuetzal y Crowdestor en cuanto a funcionamiento y rentabilidades. Comenzó a operar en 2019 en Estonia. Comercializan proyectos con retornos muy atractivos (17.3-19.7%), alguno en más de una etapa, 4-10 meses de duración… y Buyback! La plataforma recomprará sus proyectos con una penalización.

He invertido ya en 10 proyectos. Los pagos de momento son puntuales. Aunque aun es pronto, Wisefund se ha convertido en mi plataforma con mejor rentabilidad con gran diferencia: 22.5% (¡). Mi intención es seguir invirtiendo en cada nuevo proyecto.

En diciembre, buenas noticias: mi primer proyecto (HoReCa) concluyó prematuramente según la iniciativa del prestatario. Aunque, el 21 de febrero de 2020 debía recibir el retorno total del principal, el Prestatario realizó el proyecto más rápido de lo esperado.

En diciembre, Wisefund solucionó el problema con los depósitos. Mientras tanto, han anunciado una serie de nuevas características:

1. Los detalles del préstamo mostrarán el nombre del proyecto en lugar de la compañía de préstamos, que antes confundían a los usuarios
2. La descarga del extracto de cuenta 2 (cualquier fecha elegida) está disponible ahora, en “Mi cuenta”
3. Error corregido con el calendario de pagos. Ahora mostrará el calendario de pagos correcto cuando haya más de una inversión en un préstamo.
4. Las notificaciones y solicitudes ahora no solo se enviarán por correo electrónico, sino que también aparecerán en su perfil de Wisefund
5. Ahora se puede deshabilitar los correos electrónicos de pago de intereses en su perfil.

Regístrate con este LINK y recibirás el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros 180 días.

Crowdlending P2P:

Bondora

En octubre, comencé a invertir en Bondora. Me ha llevado varios años animarme, pero al final he decidido probar la decana de las plataformas de P2P. Es posiblemente una de las plataformas más controvertidas, con vehementes detractores y defensores. Entiendo que invirtiendo tiempo en analizar la plataforma, se pueden alcanzar rentabilidades realmente atractivas, por encima del 20%. De momento, me voy a concentrar en Go & Grow. Me parece una opción muy atractiva para obtener una rentabilidad fija del 6.76% y absoluta liquidez. Mi idea es usar Go & Grow para la parte de mis fondos que quiero tener rápidamente disponibles para imprevistos u oportunidades de inversión.

De momento, mi rentabilidad es del 9.6% gracias todavía a la promoción de apertura de la cuenta.

En noviembre, Bondora ha lanzado una versión beta de una aplicación para Go & Grow. Por el momento, la versión beta de la aplicación solo será la pantalla de resumen: las cifras agregadas, obtenidas, el saldo total y su rastreador de progreso. Pero en un futuro cercano, Bondora incluirá la funcionalidad de agregar y retirar dinero. En 2020, la aplicación contendrá todas las funcionalidades disponibles en el sitio web y más.

Si te registras con este LINK recibirás 5 EUR.

Bondster

En octubre, comencé a invertir en Bondster, una plataforma P2P establecida en 2017 y con sede en Praga, República Checa. Bondster conecta a inversores minoristas que buscan inversiones alternativas e instituciones de microfinanzas que buscan financiación flexible a través de un mercado en línea. Bondster es el primer mercado de este tipo en la República Checa que coopera con instituciones de microfinanzas de todo el mundo. Cuenta con más de 7.000 inversionistas y 15 originadores de préstamos. El rendimiento anual promedio para los inversores ha aumentado recientemente y ascendió al 12,5% en inversiones a corto plazo en euros y al 8,5% en inversiones checas (la mayoría de ellas garantizadas por bienes inmuebles). Bondster ofrece varias posibilidades de diversificación. Puede invertir en préstamos de diferente vencimiento, país de origen, tipo de préstamo, tamaño y garantía. También puede beneficiarse de una herramienta de AutoInvest fácil de usar con varios filtros y configuraciones de diversificación. La mayoría de los préstamos se ofrecen con una garantía de recompra que se activará en caso de que el prestatario esté vencido con el reembolso programado por 30 o 60 días (también generará intereses durante este período). Bondster es la primera plataforma en introducir la llamada Smart Reserve, para aquellos que desean invertir por un corto período de tiempo con la posibilidad de salir de la inversión en cualquier momento y de forma gratuita sin la necesidad de vender préstamos en el mercado secundario.

En diciembre he alcanzado ya un TIR del 11.9%, y eso a pesar de que en noviembre he aumentado mi posición un 150%. Además, tuve la gran fortuna de que el 21 de noviembre, Bondster anunció nuevos préstamos de Stikcredit con un jugoso 14% anual justo el día después de mi transferencia de nuevos fondos. Bondster calcula que obtendré un TIR de alrededor del 13.6%.

Dofinance

En Dofinance, la máxima rentabilidad es del 11% para paquetes de mínimo seis meses. Los inversores VIP Dofinance pueden obtener hasta un 12% (un 1% extra) durante los primeros 90 días (10% VIP status) utilizando mi LINK promocional.  

Dofinance no será la plataforma con mayor rentabilidad, pero representa el máximo de la sencillez en cuanto a su manejo. Una vez escogida la rentabilidad objetivo y el plazo, ahí termina nuestro trabajo y no queda más que esperar. Además, las rentabilidades mensuales siguen la línea ascendente que se inició en enero y desde octubre superan el 11% (11.1% TIR).

La red de inversores de Dofinance ha crecido de 3473 a 4654 durante 2019. En 2020 planean lanzar nuevos proyectos en Asia.

Puedes leer la ficha técnica de Dofinance aquí. Registrate con este LINK y recibirás un 1% de rentabilidad extra durante los primeros 90 días (VIP status).

Fast Invest

Fast Invest es una de mis plataformas preferidas. Las rentabilidades se mantienen con asombrosa regularidad, entre el 13 y el 14%.

En noviembre, Fast Invest anunció un nuevo originador: la empresa danesa eCommerce 2020 ofrecerá préstamos en EUR a corto plazo a particulares en Islandia con una tasa de interés de hasta el 11% y garantizados por un BuyBack de 7 días.

Fast Invest en cifras (diciembre de 2019): tasa de interés promedio del 12.04% (y el 64.8% de los inversores recibieron más del 12%); 39,000 usuarios (de 29,000 a fines de 2018; la inversión creció de 11.4 a 42.5 millones de euros … y el 100% de los inversores obtuvieron ganancias.

Puedes leer la ficha técnica de Fast Invest aquí.

Fellow Finance

Resultado muy decepcionante. Las tasas de interés son realmente atractivas (¡hasta el 55%!), pero sin garantía de recompra (Buyback). Mi estrategia fue invertir solamente en préstamos con tasas de interés superiores al 48% y siempre la cantidad mínima, que en el caso de Fellow Finance es de 25 euros. Es una plataforma compleja, y el servicio al cliente no es particularmente bueno, por lo que tengo aún muchas dudas de su funcionamiento. Al final, demasiados impagos que no compensan la mayor rentabilidad ofrecida. De hecho he terminado con rentabilidades negativas (-182% TIR). He de decir que existen otro tipo de préstamos de menos riesgo, que seguramente habrían dado mejor rendimiento que mi (de momento) fallida estrategia de inversión.

Desde mayo, ya no invierto en nuevos préstamos con la idea de eventualmente salir de Fellow Finance. Desde julio, estoy retirando fondos. Aun tendré que esperar hasta inicios del 2022 para tener mi cuenta a cero.

Puedes leer la ficha técnica de Fellow Finance aquí.

Finbee

Aunque los rendimientos de FinBee de momento son excelentes (un TIR del 15.7% seleccionando únicamente préstamos por encima del 18%), al ser una plataforma sin Buyback, aún estoy pendiente de cómo evoluciona la plataforma a medio-largo plazo una vez se estabilicen los (numerosos) impagos. Los préstamos retrasados (0-90 días) e impagos (> 90 días) suponen el 21.9% y el 15.4% de mi cartera, respectivamente.

Las tasas de recuperación de préstamos en mora es del 56,15% a partir de 2016 y el 40,21% a partir de 2017. El proceso de cobro no ha terminado, por lo que estos indicadores deberían seguir mejorando en el futuro. Sin embargo, para las inversiones de después de marzo del 2019, FinBee ha anunciado que compensará el 30% de los préstamos en mora. Haciendo un cálculo rápido, esto supone que la rentabilidad, una vez los impagos empiecen a contabilizar, se reducirá bastante por debajo de lo que ofrecen actualmente plataformas con Buyback (hasta un 7-8%?), por lo que desde junio del 2019, he dejado de reinvertir beneficios y los he empezado a retirar de la plataforma.

Puedes leer la ficha técnica de Finbee aquí.

Grupeer

Grupeer es una de mis plataformas favoritas, con rentabilidades mensuales siempre entre el 13 y el 15%, a pesar de que interés medio de los préstamos ha bajado.

En diciembre, Grupeer ha anunciado que las inversiones mensuales se han triplicado durante el año pasado y el número de clientes aumentó de casi 4,000 a más de 22,000. El esperado mercado secundario y algunos productos adicionales aún no se han lanzado.

En diciembre y hasta mediados de enero, varios de los originadores de Grupeer han ofrecido campañas de mayor rentabilidad (hasta el 14%). Además, CubeFunder ofreció un reembolso del 2,5% en todas las inversiones realizadas hasta el 6 de enero.

En noviembre, Grupeer anunció que “Monify JSC” dejará la plataforma con efecto inmediato.

Puedes leer la ficha técnica de Grupeer aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK, hay un reembolso del 1%.

LenderMarket

LenderMarket es una compañía irlandesa establecida en junio de 2019. Ofrecen préstamos personales en EUR emitidos en Polonia, España, Finlandia, Estonia, Dinamarca y la República Checa a una tasa de interés del 12% por hasta 90 días y con una garantía de recompra que comienza cuando tienen un retraso de 60 días (más los ingresos por intereses acumulados y los cargos por pagos atrasados). Los pagos se realizan mensualmente. LenderMarket es una compañía hermana de Creditstar Group AS, fundada en 2006. Creditstar puede sonar familiar para muchos de ustedes, ya que es uno de los creadores de Mintos, con una calificación B para Mintos y una puntuación de 79/100 en Explore P2P. El tercer mejor de todos los creadores de Mintos. Esto fue para mí un excelente indicador de confianza.

Basándome en esos excelentes credenciales, comencé a invertir el 11 de diciembre e hice otro depósito el 17 por un total de 5000 EUR. Los fondos se invirtieron rápidamente con el AutiInvest. Todavía es demasiado pronto para informaros sobre los beneficios generados, pero al menos lo que es el funcionamiento de la plataforma hasta ahora ha sido realmente fluido, intuitivo y simple, sin ninguna necesidad de seguimiento, por lo que soy optimista con LenderMarket.

Con este LINK, recibirás una bonificación del 1% de los fondos depositados netos durante los primeros 60 días. Recibirás esta cantidad 5 días después del período de 60 días.

Mintos

Comentar que yo invierto principalmente de forma manual, tanto el en el mercado primario como el secundario. En parte porque me parece que la herramienta de AutoInvest no funciona demasiado bien… Tampoco uso Invest & Access.

A la hora de presentar mis resultados, Mintos es más complicado dado que invierto en seis monedas distintas: Euro, libra esterlina (GBP), lari georgiano (GEL), tenge kazajo (KAZ), rublos rusos (RUB)   pesos mejicanos (MXN). La gráfica muestra en negro los resultados combinados de la plataforma (convirtiendo cada moneda a EUR según el tipo de cambio de cada mes). La rentabilidad mensual es muy susceptible a variaciones en los tipos de cambio.

Las rentabilidades máximas ofrecidas por préstamos en EUR fluctúan ampliamente a lo largo del año, ajustándose los originadores a lo que ofrece la competencia. Por ejemplo, del 15-16% ofrecidos desde abril por unos diez originadores, las rentabilidades máximas rondan ahora el 11.5-12%. Una forma de obtener un plus de rentabilidad es estar atento a las ofertas puntuales y modificar la estrategia de inversión en función de las mismas.

Durante diciembre y hasta el 10 de enero, Finko y Sun Finance ofrecieron una campaña de devolución de vacaciones que consistía en una devolución del 0,5% de todos los préstamos. Una excelente oportunidad para obtener un retorno adicional al invertir en préstamos con cero o solo un par de días restantes, lo que permite reinvertir los mismos fondos varias veces dentro del período promocional. Informaré el próximo mes si funcionó de acuerdo con mis expectativas.

Los intereses ofrecidos por préstamos en Tenges (KAZ) y rublos (RUB) oscilan bastante desde el 16 al 20%. Suele haber siempre disponibles tanto en el mercado primario como en el secundario.

Los préstamos en lari georgiano (GEL) escaseaban últimamente tanto en el mercado primario como en el secundario, pero 2-3 veces al mes aparecían nuevos, con lo que el problema de Cash Drag no era demasiado importante. Desafortunadamente, a inicios de enero, hubo una recompra antes de tiempo del 90% de mis prestamos en GEL. Desde Mintos me informan que no habrá nuevos préstamos GEL disponibles en el mercado en el futuro cercano. Además, ya no es posible depositar GEL.

Con las libras esterlinas (GBP), no aparecen nuevos préstamos desde septiembre, con lo que el Cash Drag es ya un problema. Llego al 10% en diciembre, convertí en EUR pero otra vez está aumentando.

Los mejores TIR (de momento) son mis inversiones en tenges kazajos, laris georgianos y rublos rusos (17.4%-18.7%).

Originadores

El 19 de diciembre, Mintos anunció que, si bien Aforti Finance continúa realizando pagos regulares para cubrir la liquidación negativa acumulada y los reembolsos continuos de los prestatarios y las recompras de préstamos, estos pagos han disminuido significativamente. Los pagos entrantes se dirigen primero para cubrir la liquidación negativa debido a los inversores, inicialmente cubiertos por Mintos, y luego para cubrir los reembolsos pendientes de los prestatarios para los inversores. Por suerte, no tengo ningún préstamo con Aforti en Mintos (solo en Viainvest). Mas aquí.

En noviembre, Metrokredit, un originador de Mintos desde julio del 2018, suspendió temporalmente la emisión de nuevos préstamos. Según el Banco Central de la Rusia emitida el 6 de noviembre de 2019, Metrokredit ha sido excluido del Registro Estatal de las Organizaciones de Microfinanzas de Rusia. Como resultado, la calificación Mintos se rebajará por ahora de B a C, ya que la compañía tiene una posición competitiva limitada y no emitirá nuevos préstamos. La nueva calificación entró en vigencia el 12 de noviembre de 2019 hasta nuevo aviso. Mintos aseguró que Metrokredit continuará sirviendo a los préstamos existentes, y los inversores continuarán recibiendo reembolsos e intereses, pero hubo unos días de pánico y se vendieron préstamos en el mercado secundario con hasta un 10% de descuento. Yo mismo vendí el mío con un 0,5% de descuento. Mejor no arriesgar… En cualquier caso, parece que se están reembolsando puntualmente y Mintos emitió una declaración el 15 de noviembre de que los préstamos de Metrokredit funcionan de acuerdo con el cronograma (aquí).

Y exactamente un mes después de Metrokredit, el 6 de diciembre, el Banco Central de Kosovo, revocó las licencias de IuteCredit y Monego. Mintos ha suspendido los préstamos en los mercados primario y secundario. Iutocredit ha continuado pagando los préstamos de forma puntual. Monego es un poco más problemático. Una tercera entidad (Finitera) se ha comprometido a cubrir los pagos a los inversores una vez que los pagos de los prestatarios se retrasan por 60 días (leer más aquí). El 30 de diciembre, Mintos informó que la primera transferencia se realizó a Mintos por un importe de 293.985 euros, y que se dirigirá a las cuentas de los inversores de Mintos. Además, según los informes, Monego continúa discutiendo con el Banco Central de Kosovo y las autoridades locales la revisión de la decisión existente sobre la suspensión de la licencia de Monego antes de llevar el caso a los tribunales para una apelación. El trabajo continuará después de las vacaciones de Año Nuevo en Kosovo. En mi caso, la cantidad invertida en Monego ha disminuido muy lentamente de 754 EUR cuando la emisión comenzó a 683 EUR el 10 de enero con algunos préstamos con más de 60 días de retraso.

En diciembre ha habido una nueva aglutinación de originadores (al igual que lo ocurrido el mes pasado con Sun Finance). Dinero, Lendo, Metrokredit, Sebo, Varks y Ukrpozyka se aglutinan ahora bajo Finko (más aquí). Puede resultar problemático a la hora de programar el AutoInvest (e incluso inversión manual), dado que Finko incluye originadores con calificaciones muy variadas, desde la C de Metrokredit hasta la B+ de Varks en cinco países (leer más aquí).

Las inversiones en préstamos emitidos por Ukrpozyka y Dinero, que figuran como Finko Ukraine en Mintos, ahora tienen una garantía de la empresa matriz. Este es un factor adicional de mitigación de riesgos: si una compañía que origina el préstamo no puede cumplir sus acuerdos contractuales con un inversionista en Mintos, la compañía matriz de ese originador del préstamo debe intervenir y cumplir con las obligaciones de la compañía que origina el préstamo para con los inversores.

En noviembre, Sun Finance decidió unificar a todos sus originadores, previamente listados por separado en Mintos, bajo una marca de grupo. A partir de noviembre, las marcas originadoras de préstamos Bino, Kuki.pl, Simbo, Tengo y Dineria se unificarán bajo la marca Sun Finance Group, por un total de 48 millones de euros. Los cinco originadores ya no se incluirán por separado en Mintos con sus nombres de marca previamente conocidos. La configuración de Auto Invest se actualizará automáticamente: si el inversor había establecido una estrategia que involucraba, por ejemplo, préstamos Bino (Letonia) y Simbo (Dinamarca), ahora la estrategia mostrará Sun Finance y los respectivos países donde se emitieron los préstamos. (Letonia y Dinamarca).

Nuevos originadores en diciembre:

• Ukrpozyka (ahora parte del grupo Finko) se unió a Mintos ofreciendo préstamos personales emitidos en Ucrania con retornos anuales netos de hasta 13%; Garantía de recompra; Skin in the game del 10%; Préstamos en €; y Calificación Mintos: B-;
• Creditter ofrece préstamos a corto plazo emitidos en EUR y RUB con una garantía de recompra; Rentabilidad neta anual de hasta el 10% en EUR y el 17% en RUB; Skin in the game del 10%; Préstamos en EUR que van desde EUR 30 a EUR 400; Préstamos emitidos en Rusia; y Mintos Rating de C +;
• Mikro Kapital amplió su presencia ofreciendo oportunidades de inversión en Rumanía: rendimientos anuales netos de hasta el 10%; Garantía de recompra; Skin in the game del 10%; Préstamos en € que van desde € 420 a € 147,000; Calificación Mintos de B +;
• Dinero comienza a pagar intereses sobre préstamos atrasados.

Nuevos originadores en noviembre:

• Wowwo ofrece préstamos para automóviles en euros emitidos en Turquía con un rendimiento anual neto esperado del 10-11% con garantía de recompra. Skin in the game del 10%; y una calificación en Mintos de B-.
• Dinerito ofrece préstamos personales en euros en México de hasta el 11% y garantía de recompra. Dinerito Audaz se estableció en 2011. La compañía otorga préstamos a funcionarios del sector público a través de mecanismos de pago de descuentos de nómina. Tiene una calificación Mintos de B- y un Skin in the game del 10%.
• Nexus ofrece préstamos a pequeñas y medianas empresas en Rusia con rendimientos anuales netos de hasta 15% (préstamos RUB) y 8% (préstamos EUR), garantía de recompra, Skin en el juego del 10% y una calificación Mintos de B.

Otras noticias

A principios de diciembre, Mintos introdujo una nueva funcionalidad: Pagos pendientes, con el objetivo de aumentar la transparencia sobre las transferencias de reembolsos de prestatarios de los originadores de préstamos a los inversores en el mercado de Mintos. Mintos informa que la nueva funcionalidad tiene algunos errores y, como resultado, muchos inversores vieron cantidades de dinero mucho más altas de lo normal en estado pendiente en la descripción general de su cuenta. Debería estar disponible y completamente funcional pronto.

En noviembre, Mintos se convirtió en el único doble ganador del premio de los Premios AltFi 2019. Mintos fue nombrada la Plataforma de Finanzas Alternativas del Año 2019 y recibió el Premio People’s Choice por cuarto año consecutivo en los Premios AltFi 2019.

Mogo ha emitido bonos corporativos, disponibles en la Bolsa de Frankfurt. La compañía utilizará parte de los ingresos de los bonos para refinanciar algunos de los préstamos financiados a través de Mintos. A partir del 15 de noviembre de 2019, y durante las dos semanas siguientes, Mogo está considerando recomprar hasta 25 millones de euros de préstamos (tanto vencidos como no vencidos).

También en noviembre, Mintos ha publicado las estadísticas para el período comprendido entre el 1 de enero de 2019 y el 31 de octubre de 2019 (aquí).

En noviembre, me convertí en un probador Mintos. Tendré la oportunidad de ver, probar y comentar sobre los productos más nuevos a través de pruebas interactivas de usabilidad.

Mintos en cifras (noviembre 2019): 4.080 millones de euros en inversiones (el mayor mercado para inversiones en préstamos de Europa), han alcanzado los 219.600 inversores, y los inversores han repartido 71.6 millones en intereses.

Puedes leer la ficha técnica de Mintos aquí. Para registrarte, si utilizas este LINK recibirás el 0.5% de la cantidad invertida durante los primeros tres meses.

NEO Finance

No estoy demasiado satisfecho con NEO Finance como se puede deducir de la gráfica. Después de unos inicios realmente positivos, el elevado número de impagos ha terminado provocando rentabilidades negativas los últimos seis meses, y el XIRR en noviembre sigue siendo tan solo marginalmente positivo (0.1%).

Mi estrategia de inversión era invertir solo en préstamos del mercado primario por encima del 17% (y hasta el 27%) y sin fondo de provisión. Demasiados préstamos retrasados que acaban impagados (una vez transcurridos 90 días) y de los que solo se recupera una parte variable que suele rondar el 30-50% en función de la rentabilidad del préstamo. Las últimas semanas de junio dejé de reinvertir los beneficios. Y desde julio, he decidido probar una nueva estrategia utilizando el fondo de provisión (que es básicamente como pagar por una garantía de recompra – Buyback). Dicho fondo de provisión hay que pagarlo por adelantado, al realizar la inversión, por lo que supone empezar con pérdidas.

Y desde octubre, he dejado de usar por la opción de recompra para los préstamos impagados pasados 90 días y confiar en el procedimiento de recuperación de NEO Finance. Según sus estadísticas, después de 24 meses, el prestamista recuperará el 53,6% y el 73,8% después de 33 meses (estadística en la diapo 11 del informe). Así que, en teoría, con paciencia, debería funcionar mejor que la opción de recompra a los 90 días. Parece que no podré informaros de si realmente funciona mejor como estrategia hasta dentro de dos años.

En diciembre, mis prestamos con fondo de provisión ha aumentado hasta el 23% (20% en noviembre). Empieza a verse una clara recuperación en la rentabilidad.

Al registrarse con este LINK, recibirás 25 EUR al abrir una cuenta.

Peerberry

Sin ofrecer rendimientos espectaculares, Peerberry lo compensaba con su asombrosa regularidad, mínimo seguimiento y nulo Cash Drag. Mi intención es mantener mi posición mientras todo esto se mantenga.

En enero, la compañía Autofinance (BY) del Grupo Aventus se unió a Peerberry ofreciendo préstamos de arrendamiento de hasta un 13% de devolución anual y garantía de recompra. Autofinance (BY) es una compañía de arrendamiento de automóviles lanzada en Bielorrusia en junio de 2019. Más información en https://autofinance.by/.

Peerberry en cifras: En diciembre, Peerberry logró un volumen de préstamos de 17,3 millones y superó los 17.500 inversores de 64 países que pueden invertir en préstamos de 18 originadores en 8 países.

Puedes leer la ficha técnica de Peerberry aquí.

Robocash

La rentabilidad ha aumentado desde abril con el pago de los intereses de los préstamos a más largo plazo (180-365 días), que se cobran al final, por lo que la tasa de retorno no refleja la rentabilidad real de la plataforma (que debería ser en mi caso el 11.5%).

Robocash había superado los problema de Cash Drag del verano pasado y mantenía una relativa regularidad. Sin embargo, octubre fue un mes extraño. Por un lado, de nuevo surgieron problemas de Cash Drag de hasta el 10%. Aparte, el pago de varios de los préstamos a largo plazo (bullet) provoco un pico de rentabilidad de hasta el 30%, la rentabilidad mensual más alta con diferencia desde que uso Robocash. En noviembre y diciembre han retornado a sus valores habituales. Se sigue manteniendo un ligero Cash Drag del 2-3%.

En diciembre, Robocash lanzó préstamos comerciales a largo plazo desde Singapur. Los préstamos se emitirán por un período de hasta 12 meses, un rendimiento anual de hasta el 10% (11% hasta el 31 de diciembre de 2019) y Buyback (más aquí).

En diciembre, Robocash suspendió la inversión en los préstamos de Robocash Finance Corp después de un comunicado de prensa de la Comisión de Bolsa y Valores de Filipinas (SEC), impidiendo que Robocash Finance Corp. operara como una compañía financiera sin la licencia necesaria. Robocash continuara garantizando todos los compromisos sobre los préstamos vendidos de Robocash Finance Corp. Todos los fondos invertidos, incluidos los intereses devengados, se devolverán a los inversores a su debido tiempo según lo establecido por los acuerdos de asignación existentes.

En noviembre, Robocash alcanzó el hito de $ 500 millones emitidos en los préstamos.

Puedes leer la ficha técnica de Robocash aquí.

Swaper

En Swaper, de nuevo han surgido problemas de Cash Drag que rondan el 10%, llegando algunos días hasta el 20% (aunque puedo adelantar que en enero parece solucionado).

Se cumplen tres años desde que Swaper empezó a funcionar. Swaper en cifras (noviembre): volumen total acumulado de préstamos = 91,9 millones de euros; Número de inversores activos = 3.360.

Los nuevos inversores que se registren utilizando mi enlace obtienen un Bono de lealtad Swaper (+ 2%) en todas las inversiones realizadas durante los primeros tres meses. Esto significa que en lugar de una ganancia del 12%, ¡el Inversor ganará el 14%! El bono se activará después del primer pago exitoso. En caso de que el valor de la cuenta del inversor se mantenga por debajo de 5.000 EUR después de tres meses, se revocará el bono.

Puedes leer la ficha técnica de Swaper aquí.

Twino

Empecé a invertir de manera un tanto reticente en noviembre del 2018, por los comentarios negativos acerca de Cash Drag y bajas rentabilidades. Un año después, Twino se ha convertido en una de mis plataformas más rentables (15.2%), gracias en parte a las fluctuaciones positivas de mis inversiones en rublos.

En noviembre, Twino anunció que, después de analizar su BuyBack, la ajustarán cambiando el día de recompra de 31 días a 61 días. La decisión se tomó en base al aumento en la eficiencia del cobro de deudas después de 31 días, como resultado de la mejora en los procesos de cobro de deudas internas. Twino seguirá pagando intereses a los inversores por cada uno de los días de retraso. Los nuevos ajustes se realizarán a partir del 13 de noviembre.

En noviembre, Twino informó sobre el establecimiento de un Consejo de Grupo, así como los cambios en la Junta Directiva. El Consejo es el máximo órgano de toma de decisiones en Twino Group y tiene la responsabilidad final de establecer la estrategia, los objetivos comerciales y el marco de gestión de riesgos de la empresa.

También en noviembre, Twino publicó su estado financiero consolidado para el año 2018 (aquí). Los resultados financieros auditados para 2018 muestran el beneficio neto consolidado del Grupo cercano a € 9 millones, el mejor de la historia: Ingresos: € 90.5 millones; Patrimonio: 15,5 millones de euros; Efectivo y equivalentes de efectivo: € 8,1 millones; Fuerte índice de liquidez de 1.26; Flujo de caja operativo positivo, lo que indica que Twino está generando flujo de caja positivo para mantener y hacer crecer sus operaciones.

Twino en cifras (noviembre): 1) Préstamos financiados en el último mes: € 16.729.; 2) Interés promedio: 10.53%; 3) € 600 millones financiados totales; 4) XIRR a la fecha: 10.58%; y 5) 19.310 inversores.

Viainvest

Viainvest es una plataforma con excelente regularidad, sin Cash Drag, que requiere un seguimiento mínimo y con rentabilidades que rondan el 13%.

A diferencia de otras plataformas, Viainvest retiene los impuestos. Presento los resultados libres de impuestos para facilitar la comparación.

Vianinvest en cifras (diciembre 2019): 179 millones financiados, 14.019 inversores registrados

Puedes leer la ficha técnica de Viainvest aquí.

Viventor

Viventor es una plataforma con excelente regularidad, sin Cash Drag, que requiere un seguimiento mínimo y con rentabilidades mensuales en claro ascenso desde enero del 2019 (del 16.2% en diciembre) a pesar del contratiempo de Aforti.

La situación de los préstamos de Aforti va mejorando lentamente. Mis inversiones en Aforti Finance suponen el 8.2% de mis inversiones en Viventor (frente al 11.7% en noviembre). Los problemas empezaron en verano. El 12 de agosto, Viventor negoció y firmó acuerdos de liquidación, que contienen un cronograma de pago diario diseñado para facilitar los flujos de efectivo de las empresas y facilitarles el pago de su deuda pendiente. Ambos acuerdos expiraron el 13 de septiembre. Para entonces, Aforti Factor S.A había logrado pagar todas sus deudas pendientes y Aforti Finance S.A. liquidó su deuda el 5 de noviembre. Sin embargo, una nueva deuda ha estado creciendo para ambas compañías desde entonces. Viventor está planeando una vez más reunirse con la gerencia de Aforti Finance S.A. y Aforti Factor S.A. para continuar trabajando en los detalles y encontrar soluciones para reanudar la transferencia de los reembolsos de los prestatarios para su distribución entre inversores.

En noviembre, Viventor ha agregado un nuevo creador en Bosnia: Kreddy.ba. Ofrecerán préstamos de consumo de 3 a 12 meses, de 300 a 1000 euros. La compañía mantendrá un 5% de skin in the game y comenzará ofreciendo un retorno de lanzamiento proyectado de alrededor del 12% anual. Para el año fiscal 2019 de la compañía, DFI Bosnia (la compañía matriz) reportó unos ingresos de 2 millones de euros, lo que representa un aumento de más del 50% interanual. DFI Bosnia también es parte del grupo Finstar Financial, una firma internacional de capital privado que opera en Europa, Estados Unidos, Asia, América Latina y la CEI. El Grupo tiene 20 años de experiencia operativa lanzando nuevos proyectos en mercados en desarrollo, reestructurando compañías existentes para ser más competitivas, así como cerrando acuerdos de fusiones y adquisiciones y construyendo nuevas empresas.

En noviembre, Viventor explicó en un foro que la razón por la cual parece haber un alto porcentaje de préstamos en mora es porque actualmente no hay medios para identificar los préstamos que se prolongan, aunque Viventor está trabajando para solucionarlo.

Puedes leer la ficha técnica de Viventor aquí. Al registrate, ingresa el código TN4687 durante el registro, invierte al menos 500 € durante 30 días, y los dos recibiremos 5 EUR.

Otras herramientas fintech:

Whiskey Invest Direct

WhiskyInvestDirect, una plataforma muy novedosa que permite invertir en whisky escocés en proceso de maduración. Empecé a invertir en marzo y he realizado dos aportaciones con las que he invertido en trece whiskeys distintos. Para transferencias a cuentas en el Reino Unido, utilizo Revolut. De momento estoy bastante satisfecho, con un TIR del 6.2%.

Regístrate con este LINK y recibirás 1 litro de alcohol puro (1 LPA) y 2 libras (GBP).

Indexa

Sigo muy contento con Indexa. Mis inversiones están al quinto nivel de riesgo (de 10) y llevan un año estupendo.

En diciembre, Indexa cumplió 4 años. El volumen gestionado se ha multiplicado por 2,3 este año, pasando de 135 el 15/12/2018 a más de 312 millones de euros ahora (15/12/2019), de más de 13.600 clientes. Aparte, Indexa tiene su propio dinero invertido (Skin in the game): entre socios y equipo Indexa han invertido más de 13 millones de euros, el 4% del dinero total gestionado. Mas aquí, aunque solo disponible en español.

Indexa es el primer gestor automatizado rentable en Europa (y quizás del mundo) y bajarán la comisión de gestión de 0,45% a 0,43% para las cuentas de fondos de 10 a 100 mil euros a partir enero. Además, Vanguard, la gestora de la mayoría de los fondos incluidos en las carteras de Indexa, ha vuelto a bajar las comisiones de sus fondos. El coste medio de los fondos de las carteras de Indexa baja -0,04% (de 0,19% de media a 0,15%), lo que equivale a 85 mil euros de ahorro anual para los clientes de Indexa.

10.000€ libres de comisiones de gestión durante 1 año al aportar más de 1.000€ a la cartera de fondos o más de 50€ a la cuenta de planes de pensiones o de EPSV al registrarse con este LINK.

Online banking

Aparte, uso N26 y Revolut para mis transferencias. Los dos bancos online no cobran comisiones por hacer transferencias, comisiones mínimas por pagos en moneda extranjera, y permiten abrir una cuenta en cuestión de minutos.

Evolución de mis posiciones

En cuanto a la distribución de mis posiciones desde enero del 2018 en función del tipo de inversión, permanecía más o menos constante hasta agosto, cuando vendí mi fondo de inversión más importante para la compra de un apartamento.

Y la evolución de mis ingresos por inversiones crowd (gracias a Eelis, the Wealthy Finn!) comparado con otros bloggers (¡segundo este mes!):